“一带一路”在十三五科技创新发展战略纲要中被提及，作为中长期的重要投资主题之一，近期“一带一路”迎来的了新的契机。人民币纳入SDR标志着人民币国际化进程加快，中国支持的世界银行SDR债券发行，以及G20峰会上中国扩大SDR使用的提议，将间接提升人民币在国际资本市场影响力；一带一路战略与人民币国际化进程相辅相成，将受益于人民币国际化进程的加快。

核电

业绩进入表现期

随着2016年5月三门核电1号机组主泵点动成功，其有望在2016年底并网发电，三代核电AP1000的技术问题已基本解决。而按照核电十三五规划，到2030年前核电装机容量相比于现在翻了5倍达1.2-1.5亿千瓦，每年核电机组的建设规模为5-6台，整个行业维持高景气。

据报道，国家能源局即将完成“十三五”能源规划和电力规划的编制。与“十二五”不同，未来5年能源发展的首要政策取向是调整存量、做优增量，积极化解过剩产能。在此背景下，业内人士指出，核电成为补齐结构短板的新发力点，将超前规划、适度加大开工规模。

核电建设加速将利好全产业链。根据《能源发展战略行动计划 (2014-2020年)》测算，未来6年年均新开工和完成装机量大约在652万千瓦左右，按照13000元/千瓦的单位投资估算，总投资超过5100亿，每年的核电投资超过850亿元，核电设备500亿元，将带动全产业链受益。除国内市场外，海外市场也在逐步打开。

2016年下半年核电设备企业迎来长短期设备的交付高峰期，将步入业绩表现期。上海证券分析师邵锐指出，为了达成十三五的核电建设计划，下半年也将迎来核电机组按节奏核准期，预期荣成石岛湾1、2号机组、徐大堡1、2号机组、陆丰1、2号机组获批的可能性大。而核电出口再创佳绩，将大大提升核电行业的估值水平，下半年行业将迎来业绩和估值的共振。

行业投资机会来看，核电设备重点看好核电业务占比高，充分受益于核电建设的相关公司，核燃料、后处理看好国产化替代，积极布局行业短板的公司。邵锐建议投资者重点关注台海核电、江苏神通、南风股份、通裕重工、东方锆业、中飞股份等。

潜力股精选

台海核电(002366)：公司上半年净利润暴增11倍，兴业证券分析师鲁衡军指出，公司业绩大幅度增长主要源于2015年年报未确认的核级材料确认完毕，以及公司核电类产品和技术服务合同的快速拓展。中报显示公司净利率水平高达50.52%，彰显了公司极强的竞争壁垒和超群的成本优势。随着“华龙一号”核电技术路线的敲定，国内核电主设备招标和新建核电项目将双双启动，预计公司在招标正常年份核电主管道能够贡献收入约为4至5亿元，此外公司明年核电产品线全线拓展，单台机组市场空间从1.3亿拓展至9.6亿，充分受益于核电招标重启。

南风股份(300004)：公司受益核电重启，2015年12月公司与中广核核电运营有限公司签订了中广核多基地南方风机备件框架协议。今年3月，公司又与国核工程有限公司签订了陆丰核电站1、2号机组MS10空气处理机组设备、MS14安全壳循环冷却机组设备的采购合同。核电重启的大背景下，公司的核电业务在逐渐恢复。此外，太平洋证券分析师张学指出，控股子公司南方增材承办的重型金属3D打印技术产业化项目虽尚未形成收入，但取得突破性进展。随着该技术产业化的实施，有望给重大工业装备所需的重型金属构件的制造技术带来变革影响。