鼎汉技术(300011)：公司遵循地面到车辆、增量到存量的发展战略。目前车辆收入占比约60%；车辆市场的增量和存量都比较大，而地面产品以增量为主，因此车辆产品的市场空间更加广阔。兴业证券分析师施名轩指出，未来公司增长点来自新产品开拓及外延两个方面。一是新产品的开拓，包括动车组空调、动车组辅助电源、地铁制动储能系统、车载安全检测设备、屏蔽门等；二是外延式并购，公司积极在国内、国外寻求轨道交通领域的优质标的，预计，公司未来并购方向会涉及包括门系统、刹车系统、牵引系统等在内的轨道交通核心零部件。

神州高铁(000008)：公司作为轨交运维国内龙头，已成为国内首家打通运维全产业链核心系统的企业，未来公司将深耕运维产业，并以此为依托打造运维数字仿真平台。未来目标是实现轨交运维的数字化和智能化，依据客户的需求实现定制化。华创证券分析师李佳指出，公司核心产品计算机联锁系统在大铁领域的2000多个车站成功开通，行业占有率约35%，城轨领域正在逐步扩大。铁路十年大修期已经到来，信号系统将迎来新旧更替高峰，公司经营计划明确，存量市场的更新将带来一波较高的增长，预计未来三年公司年营业额将超过12亿。

海达股份(300320)：公司有望受益轨交+汽车板块高景气度。华创证券分析师李佳表示， “十三五”期间我国铁路每年投资规模维持在8000亿以上。而随着城市轨道交通门槛降低，“十三五”期间地铁里程总数翻一番。未来城轨的投资额将达到11-13万亿。轨交产品已经成为公司第一大产品领域，公司还储备了多种轨交新产品，将充分受益轨交万亿市场。此外，公司去年产业并购基金的投资方向为轨道交通、汽车等高端装备制造、新材料、互联网等及其他新兴产业，预计未来将持续通过并购基金外延布局新兴产业。

基建

走出去受益明显

在近期举行的“一带一路”建设工作座谈会上，管理层提出一步一步把“一带一路”建设推向前。“一带一路”以“通”字为先，基建互通先行使得建筑央企、国企未来在海外订单获取上将呈现加速状态，且将使顺周期下形成的建筑业巨大产能和建设能力走出去。“一带一路”体现中国和平崛起之国家战略，基建先行、产业为本。国家“一带一路”战略将超越中国工程公司在海外修路架桥的传统模式，而是要拉动沿线国家区域整体开发建设，在沿线国家发展能源在外、资源在外、市场在外等“三头在外”产业，助推企业的跨越式发展和转型升级。

在业内人士看来，对于“一带一路”的沿线国家而言，无论是从国内需求或是未来区域经济合作的角度来看，这些国家对于基础设施建设的需求均极其旺盛。有行业人士指出，对于我国的情况而言，伴随着固定资产投资的下台阶，我国建筑业产能过剩的问题日趋严重，“基建输出”能够大幅缓解我国建筑业的产能过剩问题。因此，在“一带一路”的战略大背景下，未来我国建筑企业“走出去”的步伐将大幅加快。

从资本市场的角度来看，在“一带一路”实质性推进的背景下，海外需求最大的中国基建产业链有望受益最为明显。就一季度来看，我国建筑业总产值为3.085万亿元，增速为6.67%，出现近三年增速下滑态势中的首度回暖。