e速贷应该属于国内绝对的第一批元老级平台，2010年底上线，当时全国平台一共也就不到十家。一开始发展是比较慢的，因为宣传能力有限，真正在投资人中形成影响力是在2011年中开始。那时候笔者记得红岭周总吹了个牛，说是几个月内就会跟银行合作资金托管，一时间红岭人气火爆至极，行业首次出现一标难求的景象，而红岭的收益率也开始从年化24%很快降低到18%。在这种情况下，一些对于降息不满的投资人注意到了模式上完全模仿红岭的e速贷，当时e速贷标面利率21-24%，加上投标奖励，综合收益率可以达到28-30%之间，非常可观和有吸引力。

当时投资的时候，e速贷的负责人还不是简慧星，我印象里是大家都称作江总的大佬，据称非常有实力，旗下有地产等生意，同时投资了E速贷这个平台。而简总是在之后平台第一次面临危机的时候上位的，这个危机就是2011年底的P2P个人信用借款的连锁倒闭事件。当时在整个行业里，是没有人去开发借款业务的，都是普通的个人借款人借款，发生了大量坏账以后，红岭率先推出了普通投资人给借款人担保的玩法收取一定的担保费，担保额度就是自己的投资额，这样可以把资金做高一倍杠杆，在危机发生之前，资金的实际收益率可以达到投标22+担保20，即40%以上的恐怖收益率。

但是到了后来，这些借款人开始到处在多个网站到处借款，每个网站都给了额度，风险不断集聚。后来发明了这个模式的红岭也意识到危机，开始对一些人收缩额度，资金链断裂的借款人开始崩盘，其在所有网站的借款均违约。

就这样多米诺骨牌在2011年底被推倒，跨站借款人的债务陆续引爆，当时的数家平台纷纷中枪，或多或少地受到重创。当时的投资人多多少少都有参与到这个交易模式的某些环节，受损者比例近乎达到投友的7成。

而大量的参与个人担保的投资人则血本无归，很多人甚至对同一个借款人进行担保和投资，当坏账以后，尴尬的成为自己对自己进行赔付，债权和债务对冲后资产瞬间化为飞灰……

羿飞（公众号：羿飞谈互联网金融）自己亲历那场危机至今心有余悸，我将这个因高杠杆个人信用垃圾债所引发的行业地震称之为“首次P2P中国版次贷危机”。当时市场的惨状和悲观气氛让人感觉春节都过不去了，我们今天所面临的市场动荡，虽然看起来金额是大了不少，但是对整个市场参与玩家的阵亡百分比来说不值一提。

那场风波以后，e速贷的逾期一度达到过30%这样的可怕程度，而且普通投资人已经畏惧，不再敢参与担保，导致平台的借款人无法成功发标。于是E速贷的简总创新了一个叫“速贷担保”的项目，这个项目规模为1000万，并向投资招合作者，e速官方出资持有一半的份额，投资人入股参与另一半，然后由这个机构去领投借款担保。

这个方案是非常有创意的，因为给了投资人一个想象空间，觉得如果是官方有一半的利益在里面，那么出现了逾期以后，平台一定会努力催收，这样大家就又恢复了参与担保和投资的信心，平台的人气快速恢复，也就是在这个项目上立下大功吧，简总由企业的普通管理层走向了前台，成为之后e速贷的实际运营负责人。在这个阶段e速贷基本达到了其发展生涯的巅峰，行业地位和交易额等一度跨入行业前三。

对于这个项目自始至终的运作，我觉得本人是有发言权的，因为我是实际参与者，当时普通投资人参与者中的大股东之一，会参与也是因为觉得如果公司在担保环节有风险，在项目选择上风控就会比较谨慎，这与之间的纯中介，由投资人自己判断和承担风险是完全不同，应该是有机会的。

在投资人恢复了踊跃投标以后，借款人的开发又成了重点， e速开始扩展分店，这在当时是属于吃螃蟹，具有一定创新性。此模式在后来广为发展，很多平台以全国布点的模式扩张，成就了微贷等一批优秀企业。