万达信息：四川传捷报 异地扩张里程碑式突破

　　事件：公司公告成功中标四川省人口健康信息平台一期建设工程项目。

　　点评：

　　公司获得四川省医疗健康服务平台的建设运营权。根据公告，公司将负责四川省投资3770 万元建立的人口健康信息平台一期项目，项目成功后四川省卫计委将授予公司基于平台的健康服务运营权。年底前，公司将基本完成平台一期工程项目的投资与建设，实现与已经建成的所有市级人口健康信息平台互联互通。基于平台，公司将以市场化方式提供数据、应用等增值运营服务，为四川省近1 亿人口提供医疗健康服务。

　　从上海的单点突破，走向全国的多点开花。公司基于三医联动倾心打造的上海健康管理云平台模式彻底优化了患者从健康管理、健康预防、诊断、治疗、医药电商到第三方支付的医疗服务全过程，此次得到四川省的认可，再次侧面验证了其行业地位和先进模式。我们判断，经过多来内生外延的精心打磨，公司的生态闭环已成型，下半年将率先在上海落地，之后将进入全国推广的阶段。从上海的单点突破，走向全国的多点开花。

　　《促进大数据发展行动纲要》鼓励打造统一的信息惠民服务平台，公司先发优势显着，前途无可限量。9 月6 日，国务院印发《促进大数据发展行动纲要》，纲要明确表示将严格控制新建平台，依托现有平台资源，在地市级以上(含地市级)政府集中构建统一的互联网政务数据服务平台和信息惠民服务平台。公司作为区域卫生信息平台龙头，承建上海、湖南、四川等全国多个省市级平台，先发优势明显，有望在原有信息平台的基础上，打造覆盖数亿人口的医疗健康服务平台。

　　投资建议：公司下半年携手上药、国药、太保，中标非公立医疗机构项目，参股海外优质大数据公司，业务进展积极向好。此次获得四川省医疗健康服务平台的建设运营权，实现“上海模式”的异地复制，再次彰显其智慧医疗绝对龙头地位，并助力全面冲击互联网第四极。3 个月目标价50 元。

　　风险提示：医疗新业务发展不及预期。

　　1.事件

　　公司公告拟收购成都三航机电有限责任公司(以下简称：“成都三航”)股权，公司股票自9 月8 日起复牌。

　　根据公司之前的公告，公司控股股东、实际控制人及其一致行动人等股东复牌5 交易日内增持不低于2.86 亿元。

　　2.我们的分析与判断

　　(一)拟收购成都三航，持续加码军工业务

　　本次拟收购的成都三航主营业务包括航空航天设备生产、研发、航空飞行器外挂装置等;拥有《军工产品质量体系认证证书》、《三级保密资格单位证书》、《武器装备科研生产许可证》、《装备承制单位注册证书》等生产经营所需的相关资质。公司的飞机通用挂架项目被列入2014 年成都市战略性新兴产品研发补贴立项项目，公司同时被认定为2015 年成都市企业技术中心。

　　根据公司公告，成都三航2014 年度实现营业总收入0.72 亿元，净利润0.27 亿元，净利润率达到37.5%，盈利能力较强。公司已基本完成了对成都三航收购的前期准备工作，正就交易(财富赢家)方案等与成都三航股东进行沟通谈判。如果本次收购成功，一方面有望提升公司整体盈利能力，另一方面有望与此前公告将收购的德坤航空产生协同效应，为公司带来新的利润增长点。