我们预计，公司2009-2011 年EPS 分别为：1.18 元、1.43 元、1.70 元，目前股价对应的动态PE 分别为：22.9 倍、18.9 倍、15.9 倍。公司正在回购B 股，预计按计划(不超过港币1.6 亿元)回购完成注销后，股本将缩减4-5%，这将进一步提升公司业绩。
考虑公司未来几年主业良好的成长性，B 股回购因素，并参考行业目前估值水平，给予公司2010 年25 倍的PE 溢价，则12 个月目标价为：35.75元;提高投资评级至“增持”。
风险因素：公司未来仍有可能因二级市场股票投资再次造成大额亏损。
今日投资：亨通光电 未来有望保持30％以上增长
注：为提高实战参考价值，以上图片动态行情实时生成，便于观测该股最新表现。 |
亨通光电(600487)(进入该股吧，新版行情)主要从事光纤光缆的生产与销售。其中，光缆及相关产品占主营收入的100.00%。目前已经形成通信电缆、光纤电缆、电力电缆、同轴电缆和光器件五大系列数千个品种的生产格局，是国内第二大光纤光缆厂，市场占有率17%。今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测值分别为0.79、0.99和1.27元，对应动态市盈率为24、19和15倍;当前共有19位分析师跟踪，5位分析师建议“强力买入”，11位分析师建议“买入”，3位分析师给予“观望”评级，综合评级系数1.89。
受光纤光缆行业回暖影响，公司2008年业务收入实现稳步快速增长。公司2008年度实现营业收入14.38亿元，同比增长30.66%;营业利润1.41亿元，同比增长12.08%;实现归属母公司净利润1.06亿元，同比增长33.69%;EPS为0.64元。分红方案：每10股派发现金红利2元(含税)。
