研发方面,公司通过前期与浙江大学材料科学与工程学院的合作,积累了一定的经验;为加快新能源产业化进程,进一步深入与浙江大学材料科学与工程学院合作,公司拟成立"美都能源·浙大材料学院--新能源材料联合研发中心",以构建石墨烯储能材料的研发、转化及产业化的发展平台。生产方面,拟通过收购兼并或新建的方式,快速进入生产领域。应用方面,拟重点围绕石墨烯在锂离子电池和超级电容器中的应用,组织开展有关新材料、新技术的研发,为开展石墨烯储能材料的产业化生产做好技术储备。

抓住石墨烯新材料市场机遇,符合公司战略发展要求和国家产业政策导向。公司产业结构的进一步改善和优化,也有利于公司的转型升级、结构调整,可增强公司的持续盈利能力。

(二)、大股东大手笔认购79亿增发的60%,显示做大油气规模的决心和信心。

公司2014年度启动的约79亿非公开增发方案已于11月13日获中国证监会审核通过,拟以5.54元/股的发行价,发行不超过1,425,992,780股的股份。募集资金中的26亿元将用于美国油田产能扩建项目,其余用于偿还境内外借款。此次定增中,大股东董事长认购4.24亿股耗资约23.5亿元、大股东控股的一致行动人杭州五湖投资(董事长出资70%)和杭州志恒投资(董事长出资90%)共认购4.3亿股耗资约24亿元。大股东及其一致行动人共耗资约47.5亿元、认购约8.5亿股,锁定期36个月,充分显示了公司将通过滚动收购做大油气产业规模的决心和信心。

(三)、增发完成后,有望加速北美油气并购。

油气业务具有高盈利、高增长的特点,公司美都美国能源(MDAE)目前拥有Woodbine、Devon和Manti三块油田区块;公司未来将进一步收购北美油气资产,成长为一家有相当油气当量体量的公司。

2014年末,公司以14,479万美元的总价,又陆续收购了Devon油田区块和Manti油田区块。目前公司已拥有位于美国德克萨斯州东部、著名的油气产区Eagle Ford地区的Woodbine油田区块、Devon油田区块和Manti油田区块等三项油气资产。MDAE已取得的油气资产位于美国德克萨斯州鹰滩(Eagle Ford)地区,该地区是美国页岩油最大的产区和美国最活跃的油气开采地区之一。Eagle Ford地区的油层连片分布、油气储量大,产能扩建基础较好,开采成本比另外2大页岩油主产区Bakken和Permian盆地要低;距离主要炼厂区也近,因此实现油价比WTI油价高。丰富的油气储量、资源量和潜在开发空间是公司原油业务增长的根本,一旦国际油价步入上升通道,石油行业固有的高盈利能力及页岩油滚动开发模式带来的快速增长,将成为公司未来业绩高增长的重要保障。

公司之前收购的Woodbine油田区块,刨去财务费用的盈亏平衡点在45美元/桶左右;而目前只能微利。公司增发后将置换债务,完成债务重组后,公司Woodbine区块的页岩油成本有望降到45美元/桶,抗油价下跌的能力显著增强。

美国页岩油的开采开发技术处于全球领先水平,公司目前在美国已有整套完善的油气开发体系和运作多年的技术团队;除计划开发的Woodbine层油藏外,公司所拥有的油气资源同时具有三个已经被周边石油开采企业证明的潜力层:Eagle Ford层,Buda层和Georgetown层。其中Eagle Ford层已在Manti区块实现开采,单井日产量高;Buda层和Georgetown层在周边井区也已经取得较好的开发效果。

(四)、相对低油价,美国页岩油收购进入战略抄底期。