海南坚果致力于移动互联网数字营销：本次标的海南坚果主要从事基于大数据的移动互联网数字营销服务，服务精准推送到手机终端用户。业务主要包括：1)坚果大数据；2)坚果精准营销服务；3)移动互联网营销推广平台。

与“核心+两翼”业务相辅相成，拓宽领域，实现共赢：公司近年在核心金融IT 业务稳定发展的同时，一直在大力布局“金融云+互联网金融”两翼业务。金融云端先天具有数据沉淀优势，而互联网金融服务又具有巨大营销需求，与海南坚果的互联网数字营销业务不谋而合。本次收购有利于公司开发利用多年以来积累的行业客户数据，进而提供精准的移动数字营销服务，使自身在金融领域的服务领域进一步扩大。同时，由于高伟达常年深耕于金融行业，能为海南坚果带来巨大的客户资源，这些金融客户的互联网营销需求极大概率地保证了海南坚果业绩承诺的完成，实现公司和标的的共赢。

新看点不断加码，公司业绩腾飞又添助力：公司近两年业绩出现一定程度波动，主要原因是业务结构的调整和研发投入的增加。今年公司在业务拓展上动作频繁，之前收购的上海睿民完善了公司金融信息化产品体系，而本次的海南坚果又将业务触角迈向了互联网数字营销，公司业务新看点不断加码，有望进一步缩短业绩阵痛期，为未来的业绩腾飞又添一助力。

维持“强烈推荐-A”投资评级：公司“核心+两翼”发展战略不断加码完善，效果有望呈现。金融云业务和互联网金融业务有望发力，考虑到公司业务爆发的可能性，上调2016-2018 年净利润预测至0.72、1.20、1.70 亿元，对应每股收益分别为0.52、0.86、1.22 元，维持“强烈推荐-A”评级。？ 风险提示：1、标的成立时间短带来的不确定。2、金融监管政策的不确定性(招商证券)

美亚柏科：四大产品+四大服务拓展公司成长空间

公司近期发布半年报，报告期内公司实现营业收入 2.59 亿元，较去年同期增加 29.58%，归属于上市公司股东的净利润 2,341.04 万元，较上年同期增长 23.48%。

点评

上半年业绩符合预期，全年高增长可期。 公司收入与归母净利润分别增长29%与 23%，收入增长一方面是公司继续实施横向行业拓展与纵向的渠道下沉，内生实现 25%左右的增长，另一方面报告期内江苏税软与武汉大千并表影响。利润增长低于收入增长主要是由于江苏税软、武汉大千收入业绩季节性影响明显上半年收入占比较少，但费用确认较平均，所以一般上半年利润较少，报告期分别实现 37 与 70 万元，全年承诺利润 3750 与 792 万元。全年来看考虑并表影响，公司实现 60%以上的业绩增长是大概率事件。

横向与纵向拓展，主业实现稳定增长。 公司 70%以上收入来自电子取证，取证产品在公安网监科普及率较高，而需求量更大的刑侦科装配率较低，公司将继续向公安网监科、检查、工商、税务等行业拓展公司成长空间。 另外取证产品在省级与地市级公安部门普及率较高，区县市场依然有较大提升空间，公司渠道下称提升区县公安电子取证信息化，推动公司实现业务纵向拓展。我们认为在信息化与互联网逐渐普及的背景下，证据电子化一定是大趋势，电子取证行业有望保持长期高增长，公司作为电子取证行业绝对龙头主业有望实现长期持续稳定增长。