此前,全国社会保障基金理事会副理事长陈文辉表示,初步核算,2019年全国社保基金投资收益额超过3000亿元,投资收益率约15.5%。截至2019年末,全国社保基金资产总额2.6万亿元,累计投资收益额1.25万亿元,年均投资率8.15%。
“银行的大盘股的估值到了近年来的底部,破发也好多年了,如果是长期限资金,现在是拿住的机会。”一位机构投资人士表示,特别是同一上市标的,港股的估值往往低于A股,存在一定程度的折价。
自去年以来,保险资金纷纷加大了在权益类市场的投资。根据2019年度财报,中国人寿2019年固定收益资产占比74.81%,较2018年末下调2.7 个百分点 ;权益类资产占比16.95%,同比增加3.28个百分点。
中国人寿在2019年报中指出,近年来加大对长久期债券、高股息股票和非标资产等生息资产的配置力度。债权型金融产品则主要投向交通运输、公共事业、能源等领域,融资主体以大型央企、国企为主。
中国太保在财报中披露,2019年固定收益类投资占比80.4%,较上年末下降2.7个百分点;权益类投资占比15.7%,较上年末上升3.2个百分点,其中核心权益比8.3%,较上年末上升2.7个百分点。
“考虑到固收市场仍面临较大的信用风险,公司对于信用风险承担仍保持谨慎的态度。”中国太保在财报中指出,低利率环境下积极做好固定收益类资产配置,积极配置长久期国债、高等级信用债,同时增加优质非公开市场融资工具的配置。
新华保险债权型金融资产投资占比为65.6%,与上年末持平。但也上调了股权型金融资产的占比2.1个百分点,至18.7%。新华保险指出,股票投资围绕基本面发展稳定与业绩稳步增长,并利用好港股市场这一价值洼地,不断增加配置力度。通过宽基指数和行业基金进行波段操作,追求绝对收益目标。
此前,中国平安公司管理层在2019 年报发布会上表示,在债券领域,除传统国债、铁道债外,平安自去年开始考虑优先股、永续债等新产品。此外,股票领域集中投资低估值、高分红、行业龙头、盈利性的股票,去年股票分红对NII贡献约18%,是投资收益稳定性来源。在非标方面,继续寻找新型不动产,包括公租房、基建、康养、产业园、写字楼、高端综合体等长期资产,可以匹配保险资金负债。