李奇霖也认为，在促进宽信用刚刚开始的过程中，银行的资产质量压力不大，但从中期或更长期的期限来看，如果民营、中小微企业出现违约压力，会对银行资产质量、利润产生一定冲击。

资产回表、信贷投放加快

除了利润增长、资产质量的变化，银行表外资产回表以及信贷投放的步伐，也在持续加快。

根据招商银行业绩快报数据，截至2018年底，该行总资产为6.74万亿元，同比增长7.12%，总负债6.2万亿元，存款4.4万亿元，同比增长8.28%。而贷款余额则为3.93万亿元，同比增长10.32%，明显快于同期资产、负债增长。

而在2018年9月底，招商银行总资产为6.11万亿元，总负债5.61万亿元，比上年底分别增长2.93%、2.45%；贷款余额3.66万亿元，比上年底增长10.8%，贷款增速与存款增速的差距有所收窄。

不过，在披露了最新资产负债数据的银行中，上述情况并不常见。平安银行、上海银行等2018年全年的贷款增长仍远远高于存款增长。

根据三季报披露数据，截至2018年9月底，平安银行存款余额为2.13万亿元，比上年底增长6.7%；贷款余额1.92万亿元，同比增长12.8%。而到了当年12月底，该行总资产为3.42万亿元，同比增长5.3%；贷款余额1.99万亿元，同比增长17.2%。而在同期，其存款余额则同比增长6.4%。由此可见，该行去年第四季度在存款还略有下降的情况下，贷款增速仍高出存款10.8个百分点。

上海银行、长沙银行的情况也与之类似。数据显示，截至2018年9月底，上海银行存款总额1.01万亿元，比上年底增长9.58%，贷款总额为8314亿元，比上年底增长25.22%，贷款增长超出存款15个百分点以上。而截至12月底，其贷款同比增长28.11%，但存款只增长了12.87%。

长沙银行的情况更为明显。截至2018年9月底，该行存款余额3404.90亿元，较年初只增长了1.14%，而贷款余额1892.58亿元，较年初增加397.34亿元，增幅高达26.57%。截至12月底，长沙银行年内的存款只增长了1.36%，贷款却同比增长高达31.83%，为存款增速的30倍。

“存款增长跟不上，肯定会抑制贷款增长，贷款增速明显大于存款，与表外类信贷、非标资产回表，有一定关系。”华南某股份制银行人士说，存款类负债增长不足，仍然可以通过同业业务解决短期贷款，不会在短时内或对短期贷款投放产生很大影响。

李奇霖认为，除了非标回表之外，贷款增长快于存款，还有两个主要原因，一方面2018年下半年央行连续降准，释放了大量存量资金，一些企业的融资渠道转向贷款，带动了银行贷款增长；另一方面，银行向部分企业贷款时，不敢将期限放得太长，而是通过票据为企业提供流动性，这部分融资也计入贷款，导致银行贷款增长较快。