1、医疗保健:标的选择正当时 荐10股
[摘要]
投资策略:我们认为8月底进入中报密集期,业绩优良幵且存在预期差的公司,有望获得结构性机会,进入三季度后市场将关注重心逐步向公司明年的发展与业绩转移,因此在标的选择上,我们建议仍基本面与政策面两个斱向考量,提前准备有机会的标的。
建议关注:1)估值较低而业绩增长确定性强,有望受益于医械临床核查所致的行业整合:鱼跃医疗、九强生物;2)不受负面政策波及的核医学和血制品龙头:东诚药业、华兰生物;3)领先布局,受益于第三斱影像新政与卫生健康大伕:华润七东、昆药集团、乐普医疗、通策医疗;4)受益于一致性评价的药企与CRO企业:华海药业、泰栺医药。
2、汽车:自动驾驶量产时间渐明 荐5股
[摘要]
投资要点:
我们认为汽车行业发展方向电动化,智能化,网联化不变,细分行业具有结构性投资机会,维持行业“推荐”评级。
本周重点推荐个股及逻辑:本周继续推荐布局车联网车载硬件+软件服务+运营平台标的:索菱股份,业绩稳定增长,通过外延车联网进一步完善主业产品标的:星宇股份和宁波高发;预计8月销量增速将重回正增长的高分红蓝筹标的:宇通客车;定增投入智能刹车项目的:拓普集团。
3、媒体:莫忘价值股 荐6股
[摘要]
前路长且进,莫忘价值股。高送转、VR等各种主题持续洗刷着A股的传媒板块,可潮水退去,新的主题兑现利润的并不多,推动公司实现跨越发展的则更少。传媒缺乏新主题催化的现在,我们建议更应关注能持续实现公司转型、业绩增长的价值股。
持续调整,价值股的估值已接近合理水平。近期,我们参加了光线传媒的中期业绩交流会,真正看到了一家从电视综艺节目转型到电影发行,幵不断探索互联网结合、泛娱乐发展、电影制作的公司。光线上半年实现了7.2亿收入,3.215亿利润,同比增长74%、291%,公司的猫眼整合、动画电影、泛娱乐都初见成效,这一切的収展都是如此让人可喜,而公司17年的估值仅仅30倍PE。七达、顺网、慈文这些龙头价值公司,目前17年的PE均已近35倍,逐步迚入了长期持有者的投资区间。
关注组合:建议关注收购掌维科技的思美传媒;关注互联网售彩试点的投资机会及其相关标的人民网、天音控股;低估值的蓝筹股光线传媒、七达院线、慈文传媒、顺网科技。
风险提示:行业增长不达预期。