东吴证券：闪亮登陆国际舞台 静待AMC绽放光彩

我们维持对公司长期强烈推荐的评级。看好公司走出相对行情基于：（1）加紧布局海外市场且外延并购，助推国际业务；（2）拟参股地方AMC拉动估值和基本面；（3）投行、信用崛起方兴未艾；（4）互联网财富管理战略和23家新设营业部对经纪业务全面提振。我们认为公司逐步达到中型券商规模、业绩，综合考虑境内外多重亮点的共振效应，给予公司16年2.5倍PB估值，对应目标价16.84元，空间19%，预计2016-17年EPS为0.63元和0.81元。招商证券 

杭锅股份：光热设备龙头静待政策落地

公司主业稳定增长，资产减值损失大幅回落，在手订单充足，毛利率回升，坏账风险下降，海外及新品市场再获突破，进入业绩释放期；光热发电将迎突破式发展，随着示范项目落地，公司有望大幅受益；市值纳入解锁条件，彰显公司对股价信心。预计公司2016-2018 年EPS 分别为0.32、0.44、0.55 元，对应估值分别为35、26、20 倍，具有较好投资价值，维持“买入”评级。

云南旅游：华侨城战略入股打开成长空间

公司多元化发展，16 年上半年实现净利润3122 万元，同比大幅增长182%，主要由于地产和园林业务的贡献。公司未来看点在于：（1）作为世博集团旗下唯一上市平台，此次定增引进华侨城欲打造旅游资源整合平台，公司有望获得管理运营、激励机制、资源和资金等多方面的支持；（2）此次实际控制人或将变更为华侨城集团，其与世博集团均拥有大量优质文化旅游资产，公司国企改革预期持续升温，优质资产有望注入；（3）本次定增项目涉及演艺、婚庆、生态地产等项目，业务格局将得到进一步扩充，世博新区核心土地资源也有望价值重估。预计公司预计公司16-18 年EPS 分别为0.14 元、0.19 元和0.22 元，目前股价低于华侨城定增价格8.81 元，维持“谨慎增持”评级。

　柳州医药：深耕广西区域的流通龙头 期待新业务发展

盈利预测和投资评级：公司为广西区域性流通龙头，以直销业务为核心，在广西地区基本实现全覆盖，公司通过拓展医院供应链延伸服务项目，提高与医院合作粘性，提高配送份额，深挖掘广西市场。零售业务方面，发展DTP 药房业务和布局院边店，随着医药分离、处方外流的推进，公司DTP 药房和院边店优势将得以充分发挥，同时，公司与区域内医院具有良好的合作关系，在承接处方外流中具有相对优势。考虑公司定增拓展医院供应链延伸服务项目的影响，预计2016-2018 年EPS 分别为2.17 元、2.58 元和3.19 元，首次覆盖，给予“买入”评级。

丽珠集团：参芪扶正稳健增长 二线品种全面发力

盈利预测与投资建议。考虑到二线品种发力超预期，我们上调2016-2018 年EPS到1.92 元、2.40 元和2.94 元，对应2016-2018 年动态PE 分别为26 倍、21倍和17 倍，考虑到公司重点品种稳健增长、核心二线品种高速增长，且单抗药物治疗+精准基因诊断布局前沿，有持续外延预期，我们维持“买入”评级。

冠城大通：转型持续稳步推进

转型持续稳步推进。 报告期内公司围绕年初制定的经营计划，继续贯彻执行转型战略，有序推进新能源产业的转型，在动力锂电池业务方面公司确定了技术路线，引进了核心技术人才，且新引进了 3 条生产线，预计下半年可以投产，以扩大市场份额。金融业务方面，公司参股的富滇银行实施 205年度利润分配，为公司带来 4500万的投资收益；公司旗下的 P2P 平台用户已达 3.71 万人，累计成交金额超过 3 亿元。此外，医疗方面子公司通过瑞士项目的收购进军抗衰老高端医疗服务。投资建议： 我们预计公司 2016、 2017 年 EPS 分别为 0.20 和 0.26 元，对应当前股价的 PE 分别为 34.77 和 27.60 倍，维持“买入”评级。