周三（3月28日），国债期货午盘小幅收涨，十年期国债期货主力合约T1806涨0.19%，五年期国债期货主力合约TF1806涨0.11%。...

海外投资者最近几年来对我国资本市场较为担忧的一个事情是宏观债务率，我国债务的结构性问题与西方国家差异较大，体现在总量债务虽高，但是中央政府债务率极低，而地方政府和企业部门债务率较高。对于政府部门的债务，会受到国情以及预算法等复杂因素限制，市场化的程度还有待提高，而企业部门的债务早已市场化定价，只是刚性兑付的...

【昨日国债期市】5年期国债期货主力合约TF1806开盘96.970元，最高97.030元，最低96.925元，收盘96.975元，下跌-0.045元，跌幅-0.05%，振幅0.105元，成交6860手，较昨日减少5652手，持仓19303手，减仓11手。10年期国债期货主力合约T1806开盘93.850元，最高93.890元，最低93.720元，收盘93.800元，下跌-0.150元，跌幅-0.16%，振幅0.170元，成交...

目前对债市的影响因素较多，且短期冲击事件也令期债走势变得复杂。不过，中美贸易摩擦升级对债市仅有短期影响，难以改变债市的长期走向。周一（3月26日），国债期货小幅收跌，10年期债主力合约T1806跌0.16%，5年期债主力合约TF1806跌0.05%；银行间现券收益率明显上行，10年期国开活跃券170215上行3.03bp报4.75%，10年期国债活跃券18000...

周一（3月26日），国债期货小幅低开，十年期国债期货主力合约T1806跌0.11%，五年期国债期货主力合约TF1806跌0.05%。...

周四，国债期货全线收红，10年期债主力合约T1806涨0.21%，盘中最大涨幅0.30%，5年期债主力合约TF1806涨0.09%，盘中最大涨幅0.17%。银行间现券收益率明显下行，10年期国开活跃券170215收益率下行3.32bp报4.8375%，盘中一度下行4.32BP触及4.8275%。10年期国债活跃券170025收益率下行1.8bp报3.7750%。美联储如期加息，国内央行仅象征性...

上证综指区间振荡，收复多条均线，创业板强于其他指数，医药医疗板块走势较强，国企改革、雄安、次新股、通信、传媒等板块加速轮动。与此同时，央行跟随美联储加息的步伐，上调逆回购中标利率5个基点，上调幅度与去年年底相同。2018年1—2月我国经济数据喜迎“开门红”。其中，1—2月全国规模以上工业增加值同比增长7.2%，高于2017年...

周四（3月22日），国债期货午盘收涨，十年期国债期货主力合约T1806涨0.2%，五年期国债期货主力合约TF1806涨0.09%。...

连续上涨的国债期货早盘并未太多受到美联储凌晨加息的影响，一路冲高。在美联储加息后，香港也跟随加息。但是市场等待央行公开市场操作利率的加息节奏。不过，国内不少知名人士表示，美联储加息预期已经被市场充分消化，未来真正能够产生重大影响的仍是涉及大资管新规。目前市场有两种分析，第一个是央行在公开市场操作利率上提升...

周三（3月21日），国债期货高开后窄幅震荡，午盘小幅收涨。十年期国债期货主力合约T1806涨0.07%，五年期国债期货主力合约TF1806涨0.07%。...

周二债市继续反弹，5年期国债期货主力合约上涨0.17%，10年期国债期货主力合约上涨0.38%。国内2月经济数据超预期，但持续性存疑。全国两会期间市场流动性稳定，债市短期回暖。然而美联储周四大概率加息，或对债市造成冲击。经济短期回暖国内经济数据超预期，但持续性需要关注。一方面，2018年地产开局较弱，数据多数下滑：销量、购地、...

周一（3月19日），国债期货尾盘拉升小幅收红，10年期债主力合约T1806涨0.11%，5年期债主力合约TF1806涨0.05%。银行间现券收益率小幅下行，10年期国开活跃券170215收益率下行1.14bp报4.90%，次活跃券180205收益率下行0.66bp报4.8310%。在经历了一波反弹后，债市陷入振荡行情。从短期看，市场多空交织，一方面美联储加息在即，另一方面国...

金融衍生品作为全球最为活跃的衍生品，其在对冲市场性风险和资产管理中发挥了非常关键的作用。国债期货作为利率衍生品中的重要品种，其在金融市场中的地位十分重要。2016年全球金融衍生品市场成交量中，有14%左右的成交集中在利率衍生品。我们将介绍国债期货市场的基本对冲方法和美国国债期货市场的发展情况，希望投资者能从中有...

3月19日，国债期货午盘收跌，10年期主力合约T1806跌0.03%。今日国债期货早盘快速冲高，随后开始震荡回落。截至中午收盘，10年期国债期货主力合约T1806跌0.03%，5年期主力合约TF1806跌0.01%。3月19日Shibor隔夜Shibor报2.561%，下跌2.5个基点；1周期Shibor报2.863%，下跌0.2个基点；2周期Shibor报3.825%，下跌0.2个基点；1个月Shibor报4...

年初以来，期债经历了近两个月的修复反弹，10年期国债现货收益率下降约20bp，直到近期涨势有所放缓。从基本面看，近期公布的数据频频好于预期，加上资管新规即将落地，市场趋于谨慎，多头热情迅速消减。从技术形态来看，期债目前已进入前期密集成交区，重要均线仍处于多头排列，但短期均线略有钝化，开始走平，MACD红色柱能处于红绿转换...