4月16日，国债期货早盘走强，10年期主力合约T1806涨幅一度接近0.4%。今日，央行上调14天期逆回购操作利率5个基点至2.7%，上次为2.65%；7天逆回购中标利率2.55%，与上次持平。中国央行今日开展1500亿元逆回购操作，因今日有200亿元逆回购到期，当日实现净投放1300亿元。...

中美两国贸易摩擦引发的市场担忧情绪促使国债反弹。后市中美贸易争端仍未解除，国债价格受到支撑，但是偏紧的流动性压缩上涨空间。中美贸易摩擦引发市场恐慌美国总统特朗普上台之后，出台了一系列的贸易保护主义措施。近期美国公布了对华进口商品上调关税的清单，中国作为回应也公布了有关清单，中美贸易摩擦升级。作为全球最大的...

中美贸易摩擦是短期期债走势的关键变量，期债振荡幅度将加大。二季度有21期国债发行，供给压力增大，消耗流动性，对期债将产生较大压力。近期受中美贸易摩擦升级影响，全球避险需求上升，期债用跳空的方式有效突破前期密集成交区。从技术形态看，期债已修补了下方的跳空缺口，并脱离了KDJ超卖区间，通过高位盘整的方式，消化了卖压，基...

4月11日，国债期货早间呈现弱势震荡，午后，各主力合约双双翻红，截至发稿，10年期债主力T1806涨0.07%，5年期债主力TF1806现涨0.03%。分析人士预测，随着市场避险情绪的缓和、宏观经济数据发布，国债期货将短期承压。但从长期来看，国债市场利空因素逐步缓解，配置价值已经得到市场认可，继续看好国债期货长期上行空间，调整即是买入机会...

周一（4月9号），国债期货午后涨势稍有回落，小幅收高，10年期债主力T1806涨0.25%，5年期债主力TF1806涨0.12%。10年国开活跃券170215收益率在上日大幅下行后有所反弹，上行3bp报4.6225%，10年国债活跃券180004收益率基本持平报3.7%。清明假期，中美贸易摩擦持续升级，市场避险情绪升温，资金流入债市，中美债市双双大涨，国内10年期国债活...

近期受流动性充裕、中美贸易战引发市场避险情绪高涨等因素影响，期债延续反弹行情。随着利空因素消化，期债中后期仍将上涨。短期受一级市场供给压力大增影响，期债高位振荡。后期来看，为避免对股市等风险资产带来额外压力，央行更可能维持流动性相对宽松的操作。此外，全国两会结束后管理层再次强调加强金融稳定发展委员会的统筹...

周二，国债期货高开振荡，午盘快速跳水，午后延续弱势，全场收跌。基本面方面，当前经济表现出一定韧性，不过下行压力犹存。中国3月官方制造业PMI为51.5，超出市场预期，前值50.3；3月官方非制造业PMI为54.6，符合预期，前值54.4。国家统计局表示，3月制造业PMI升至一季度高点，制造业扩张提速，呈现稳中有升态势，本月呈现出的主要特点有：...

整体看，国际上成熟的国债期货产品多以关键期限国债为标的，产品体系覆盖收益率曲线上短、中、长各个关键期限点。境外成熟市场实践为我国提供了丰富经验从国际经验上看，国债期货市场发展较快的国家均已推出不同期限的国债期货产品，形成了完善的国债期货产品体系。大多数国家的产品体系均以长、中、短期限的国债期货产品为基础...

周一国债期货午后振荡回升，小幅收跌。10年期债主力T1806跌0.09%，5年期债主力TF18056跌0.06%。银行间现券收益率表现不一，短端好于长端。10年国开活跃券170215收益率上行0.79BP报4.7150%，10年国债活跃券180004收益率基本持平报3.74%。自3月23日以来，因美国总统特朗普挑起中美贸易摩擦导致市场避险情绪急升，债市大涨创反弹以来...

周一（4月2日），国债期货午盘收跌，十年期国债期货主力合约T1806跌0.2%，五年期国债期货主力合约TF18056跌0.1%。...

3月28日下午，中央全面深化改革委员会第一次会议召开。会议审议通过了包括《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称《指导意见》）在内的一系列文件。这标志着在征求意见和讨论4个多月后，正式文件即将发布。这必将对目前总资产规模已经超过100万亿元的大资管行业产生深远影响，而债券资产作为泛资管产品的重要投资...

周五（3月30日），国债期货午盘收涨，十年期国债期货主力合约T1806涨0.29%，五年期国债期货主力合约TF1806涨0.12%。...

3月28日下午，中央全面深化改革委员会第一次会议召开。会议审议通过了包括《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称《指导意见》）在内的一系列文件。这标志着在征求意见和讨论4个多月后，正式文件即将发布。这必将对目前总资产规模已经超过100万亿元的大资管行业产生深远影响，而债券资产作为泛资管产品的重要投资...

周四(3月29日)，国债期货午盘全线收跌，十年期国债期货主力合约T1806跌0.19%，五年期国债期货主力合约TF1806跌0.08%。...

上世纪70年代，美国政府为刺激“滞涨”的经济，不断扩大赤字规模，国债规模随之大幅增长。同时，国债二级市场交易量也明显增长。在宽财政和摇摆不定的货币政策的共同作用下，利率波动剧烈，投资者面临着巨大的风险。利率期货在这样的背景下应运而生，成为管理和规避利率风险的有效工具。目前，美国仍是全球最大的国债期货市场，德国次...