编者按：工信部日前发布《关于开展电信行业网络安全试点示范工作的通知》，示范工作重点引导方向包括企业内部集中化安全管理、网络和信息系统资产安全管理、数据安全保护、网络安全威胁监测与处置、抗拒绝服务攻击、云平台安全防护、域名系统安全以及其他创新性显著、安全防护效果突出、示范价值较高的项目。

　　分析人士表示，近年来，随着信息安全逐渐受到政府及重点行业的高度重视，国产信息安全产品有望在政策扶持下加快发展，有望受益存量空间的替代效应和增量空间的乘数效应，网络信息安全与大数据运营未来将有着巨大的发展空间。

　　从政策角度看，7月上旬发布的《网络安全法（草案）》提出了14个国家关键信息基础设施，包括提供公共通信、广电、能源、交通、水利、金融、供电、供水、供气、医疗卫生、社会保障、军事网络、国家机关等领域，并规定了对关键信息基础设施的安全供应商进行安全审查的条件；要求网络运营者应当建立健全用户信息保护制度，加强对用户个人信息、隐私和商业秘密的保护；明确指出了网络安全监测预警与应急处置的条款，和《国家安全法》相呼应，统一了网络安全监测预警和信息通报的口径。

　　从行业发展空间看，有数据显示，2013年，中国IT安全市场的规模是19亿美元，不及美国政府信息安全投入的1/3。2013年我国信息安全投入占IT投入比重约1%，而北美和欧洲企业信息安全投入占IT支出比重达14%，发展潜力巨大。据测算，2013年至2018年我国信息安全行业市场规模年均复合增长率为15%。

　　对此，有券商分析师表示，中国未来信息安全产业空间发展可期，原因既有存量产业空间国产化替代的效应，也有整体产业空间不断扩大更新而带来的系统性受益。

　　在个股选择方面，国金证券（16.68 -1.88%）表示，从投资逻辑上具体可以关注三领域中的投资机会：软件自主可控，硬件自主可控以及系统自主可控，软件自主可控表现在架构上，更多的使用云计算架构替代传统国外巨头的软件设施；硬件上来看，从芯片、服务器、网络安全设备等，开始对国外设备进行替代；系统自主可控更多的是以具有保密资质的国内企业来完成以往国外公司招标的系统。投资组合为：中科曙光、紫光股份、北信源、启明星辰、绿盟科技。

　　中科曙光：成立数据中国产业基金，中报超预期

　　评论

　　成立产业基金，发力云计算和大数据应用：基金计划投资于云计算中心项目，以及大数据、云计算、物联网、智慧城市等相关产业链的上下游公司。包括以下几个方向：（1）智慧城市项目；（2）云计算周边配套产品项目；（3）中科院先进计算创新产业联盟相关项目；（4）产业链上下游潜在的行业并购及投资机会；（5）前沿科技领域的风险投资机会。公司以硬件起家，成立基金发力云计算和大数据应用，既是产业链条的延伸，也是围绕自身打造生态圈，拓展技术应用范围的途径。

　　业绩上涨受益于软硬件国产化进程：随着国家对网络安全和自主可控重视程度的提高，公司主营业务较去年同期有较大增长，高端计算机目前国内仅有国防科技大学和中科曙光能够制造，在一定程度上造成了技术的罕有性，而且高端性能服务器不同于低端的X86服务器，目前尚处于蓝海领域，国外的高性能竞争对手例如IBM等公司由于国产化的进程基本不可能再入围中国的招标，我们认为，具有资本市场和技术实力双重优势的中科曙光理应获得溢价。

　　芯片国产化，龙芯系列初显威力：在整个计算机的产业链中，我们看到微软和INTEL占据了主导性的优势，这也是为什么它们是最具有价值的两类公司，普通PC和低端服务器的价值沦为产业链下游，仅有供应链成本控制的价值，INTEL一家公司获得了70%的利润。我们看到，公司推出的自主可控的高性能芯片龙芯家族包含龙芯桌面计算机、龙芯机架式服务器、龙芯存储服务器、龙芯刀片服务器、龙芯防火墙、龙芯负载均衡、龙芯堡垒主机等自主可控的硬件平台，并且公司新推出基于龙芯3B-2000处理器的服务器产品。根据我们的深度报告《IT安全是和平时期国家安全的制高点》中所指出的，龙芯3B-1500已经达到可以商用的级别，其SPEC性能目前相当于INTEL二代i5系列的性能，此次推出的3B2000相对于上一代的产品，功耗和主频相当，但是性能获得了成倍的提升，这对于商业服务器来说是一次质的飞跃。另外，不同于桌面电脑，服务器一般采用linux操作系统，我们可以说，在国产化进程中，龙芯的应用不存在系统上的瓶颈，在芯片国产化的进程下，芯片业务爆发指日可待。