盈利预测及估值。
预计公司2015-2016年归属于母公司的净利润同比增长13.1%。13.2%,我们看好公司互联网金融业务的发展对公司业务空间的开拓和业务模式的创新,同时公司的基本面也很优秀,建议积极关注公司,维持公司买入评级。
中信银行
中信银行:入股台湾综合金控公司,未来合作看点可期
中信银行 601998
研究机构：浙商证券 分析师：杨云
投资要点
认购中信金控股约6.03亿股普通股,持股比例为3.8%,成为其重要股东中信金控是一家台湾著名的金融控股公司,此次中信银行以大陆地区金融机构策略性投资身份认购中信金控602,678,478股普通股,相当于发行后总股数的3.80%,成为其重要股东。暂定每股发行价格为21.72元新台币,低于中信金童昨日的收盘价5%,对应2014年PE8.4倍,PB1.44倍。
此次股份认购有利于双方在内地和台湾业务的合作发展
中信金控引入中信银行是为扩大经营规模、拓展大陆地区与台湾地区业务发展合作机会,以强化市场竞争力,提升经营综效。中信银行表示此次认购有利于将公司业务拓展至台湾地区,为两岸经济交流和往来提供全面的金融服务和产品;同时,公司将与中信金控展开业务合作,优势互补,有利于实现双方业务及管理的提升。
转让信银中国100%股权是基于业务整合以及提高管理和服务效率
信银中国为公司香港子公司中信国金的子公司,中信国金通过信银中国在北京、上海和深圳拥有分支机构。即信银中国经营地为境内,转让信银中国100%股权是基于业务整合以及提高管理和服务效率。由于信银中国资产、收入和利润在中信银行集团内占比相对较小,公司出售其全部股权对公司经营状况影响相对有限。
盈利预测及估值
此次认购和转让股权互为交易条件,主要是交换准入市场,扩大公司业务范围。
对公司业绩的影响较小。中信银行的看点是零售业务二次转型以及互联网金融的深入开展。预计2015-2016年公司EPS为0.88、1.0元/股,同比增长6.8%、13.2%。
浦发银行
浦发银行:收购上海信托,综合化经营再上台阶
浦发银行 600000
研究机构：浙商证券 分析师：刘志平
发行9.995 亿股收购上海信托97.33%股权.
浦发银行拟向国际集团、上海久事、申能股份等11 名交易对方发行999,510,322股股份,购买其合计持有的上海信托97.33%股权,收购资产为信托主业相关业务和资产、负债,以及三家控股子公司的股权,即上投摩根、国利货币和上信资产。交易完成后,上海信托将成为浦发银行的控股子公司。
