智慧城市概念龙头股有哪些？智慧城市概念龙头股解析
卫宁软件：收入增速逐季向好全年有望更进一步
卫宁软件300253
研究机构：广发证券分析师
收入增速逐季向好、全年有望更进一步
2014年前三季度收入2.8亿，同比增长23.5%，净利润6873万，同比增长39.5%，扣非净利润同比增长45%；其中三季度单季收入1.3亿，同比增长28%，净利润3101万，同比增长39%，扣非净利润同比增长37%。其中，公司收购的宇信网景和山西导通于报告期内纳入合并报表范围，两家子公司分别贡献公司净利润的1.6%和9.5%。三季度是公司收入与业绩集中释放的开始，收入的逐季向好证明了下游医院对信息化系统的需求依然保持旺盛。我们相信这样逐季向好的趋势在收入确认最多的四季度将依然持续，在两个子公司也将有更多业绩并表的情况下，公司全年增速有望更进一步。
全国性扩张持续，费用压力依然较大
报告期内公司新签多个百万以上大订单，从地区的分布来看已基本遍布华北、华中、华东和西南地区，“走出去”战略已取得初步成效，同时凭借收购北京宇信网景和山西导通成功实现针对部分地区的深度渗透。我们认为未来公司通过内生与外延并重式扩张的步伐将持续，HIS行业龙头地位的优势将随全国性跑马圈地的加速而逐渐突出。不过相应的，人员的快速扩张短期内对公司费用有一定压力。
继续看好公司作为HIS龙头的发展潜力，维持“谨慎增持”评级
在移动互联网时代，我们认为最现实可行的移动医疗模式需接入医院的信息化系统来得到最终实现，而公司是目前全国范围内拥有医院端HIS入口占有率最高的信息化供应商之一，将可能是移动医疗开发商首先考虑的合作对象。此外，公司在医保控费业务领域的进展同样行业领先，一旦金保二期工程进入正式实施阶段，公司将是明显受益者之一。预计2014~2016年EPS分别为0.57元、0.85元、1.25元。我们看好公司长期发展，但短期看市值上升暂缺新的催化剂，维持“谨慎增持”评级。
风险提示
外延式并购落地时间点存在不确定性；
东方网力：行业好，需求好业绩进入双轮驱动
东方网力300367
研究机构：国泰君安证券分析师
投资要点：业绩符合我们预期，维持目标价126.1元，维持增持。公司前三季度实现净利润5724.83万元，同比增长56.02%，符合我们预期。市场普遍认为公司主要依靠视频联网平台驱动业绩增长，但我们认为平安城市客户的需求正在发生变化，公司新产品的需求有望迎来爆发期，同时原有产品依旧保持高增长，公司业绩有望进入双轮驱动的快速增长期。我们认为公司2015年业绩增速比2014年向上的弹性更大，维持2014-16年EPS为；1.23/1.94/2.93元，维持增持评级，维持目标价126.1元。
视频实战应用软件进入爆发期，成为公司业绩另一驱动力。我们认为经过几年的快速建设，平安城市视频监控基础设施已具一定规模。
公司近3年业绩快速增长的主要驱动因素；联网信通产品(即视频监控联网管理平台)是针对公安对于视频应用的第一阶段需求的产品；2014年以来，公司对于视频大数据应用的需求进入爆发期，公司的新产品视频实战应用软件进入爆发期，成为驱动公司业绩高速增长的另一因素，我们认为这一趋势有望延续。
下游需求好，业绩高增长无忧。公司下游主要是公安客户，拥有众多省会级大城市客户是公司的优势。公司产品对客户具有很好的粘性，借助软件产品粘性公司新产品可快速销售给客户，同时新产品又可带动老产品向新客户渗透，形成良性循环，市占率有望快速提升。
风险因素：1、平安城市投资额放缓；2、产品毛利率下降较快。
数字政通：业务持续高增长产业整合可期待
数字政通300075
研究机构：宏源证券分析师
投资要点：
数字政通发布2014年第三季度报告，前三季度公司实现营业收入2.85亿元，同比增加47.52%，实现归属于上市公司普通股股东的净利润3，422.09万元，同比增加24.63%，预计2014年度归属于上市公司股东的净利润同比将增长30%-50%。
报告摘要：
业务持续高速增长，全年业绩可期。报告期内母公司与汉王智通收入发展态势迅猛，总体收入较去年同期增长47.52%。同时母公司净利润继续高速增长，汉王智通三季度单季度收入增速开始发力，预期有望完成全年业绩目标，公司全年业绩持续高增长可期。
业务持续深入开展，智能泊车值得期待。报告期内公司不断开展新的智慧城市等城市精细化业务，同时开始向农村网格化管理渗透。智慧城市建设是城市精细化管理的基础，公司在智慧城市系统平台基础上积极开展政务、民生、产业等多个板块应用，业务深入到行政执法等细分领域。同时陆续开展的农村网格信息化管理业务紧抓客户需求成长空间广阔。智能泊车业务是公司实现从B2B切入B2C商业模式转型的重要业务，目前已经深入到多个城市，管理系统及APP软件产品基本成熟，城市客户泊车管理服务业务值得期待。
优质公司内生动力强劲，长期产业整合值得期待。公司质地优异，内生性增长动力强劲。并且通过产业整合实现智慧城市产业链服务能力的提升是行业内公司重点发展方向，公司近期重大资产重组终止不影响长期战略发展方向，未来外延式扩张值得期待。
投资建议。2014-2015年EPS0.73，1.01元，目标价33元，维持“增持”评级。
万达信息：重大项目中标电话会议纪要
万达信息300168
研究机构：安信证券分析师
打造国内首创的“三医联动”闭环模式。公司中标“上海市医药采购服务与监管信息系统”标志着其正式进入医药和药品流通领域。通过该系统，公司成功实现了三医联动(“医疗—医药—医保”)的闭环，从挂号到诊疗再到医药配送，以及最后的支付环节，全产业链打通。考虑到上海在全国医疗体制改革上走在前列，该系统未来有望在全国推广。
打下医药电商业务基础，空间巨大。该平台将成为公司发展医药电商业务的基础。网售处方药放开大势所趋，公司有望借助该平台拓展医药电商业务，并拥有得天独厚的优势。2013年中国药品消费市场总规模超过10000亿元，上海占比近6%；2013年美国网络零售占药品零售市场比重约30%，中国仅为1.7%，空间巨大。
投资建议：公司打造的医疗O2O闭环模式在国内属于首创，随着一个个环节逐渐得到市场认可(其全程健康门诊将于本月中旬正式营业)，蕴含的巨大价值将远超市场预期。预计2014-2016年EPS0.44、0.67和0.96元，维持“买入-A”评级，3个月目标价40元。
风险提示：新业务低于预期风险，竞争激烈导致毛利率下滑风险。
神州信息：智慧城市理念超前内生稳健增长外延将成产业整合常态
神州信息000555
研究机构：海通证券分析师
公司发布2014年三季报：2014年前三季度实现主营业务收入439405.40万元，同比增长-9.70%；营业利润11245.58万元，同比增长40.90%；归母净利润12814.11万元，同比增16.44%；归母扣非净利润11937.70万元，同比22.46%；经营净现金-19146.42万元，每股收益0.30元。
