新能源政策扶持正当时
　　从对国家新能源发展规划和地方陆续出台的新能源发展规划，可以看出新能源着重体现技术的提升和市场的开启，国家投资对市场的拉动、对技术实力的提升是新能源发展的强力保障。在智能电网被纳入新能源的范畴后，智能电网便成为我国未来新能源经济发展的基石。
　　生物质能与其他新能源相比，技术提升和市场需求扩大显得更为紧迫，此政策的出台将促进我国生物产业的持续发展，将成为生物产业腾飞的动力。另外由于煤炭的清洁高效使用也被正式确定为新能源，煤化工行业相关公司也将受益。关注生物能源和煤化工相关公司，如登海种业、丰原生化和泸天化等。而随着重庆、上海出台对购买新能源汽车补贴计划，以及重庆成立新能源汽车联盟，新能源汽车产业进入新一轮的快速发展阶段。新能源汽车的扩容，将对上游锂电池形成巨大需求。中国宝安、中信国安和杉杉股份也值得关注。
　　钢铁价格持续7周上涨
　　据中国物资采购网对钢材市场的监测，进入6月份以来，国内钢厂纷纷上调出厂指导价，幅度从30-50元/吨不等，出厂的均价基本都达到了3400元/吨以上，钢价已经连续7周处于上涨的波段。
　　从行业运行的情况来看，1-4月FAI增速已超过30%，房屋新开工面积同比降幅度已经从-16.15%收窄到-15.68%，显示出反弹迹象。如果房地产的新增开工率能进一步超过预期，则有理由相信钢材特别是长材的需求会超出预期。而板材方面，尽管国内钢铁过剩产能主要集中在板材，但随着经济的复苏，板材的需求也将上升，加之成本推动，也将使板材类价格逐渐走出低谷。
　　银行股仍处估值洼地
　　大宗商品价格和重要资产市场表现强劲，显示流动性对经济和资产价格的刺激效果显现，反映市场对经济复苏的信心以及通胀预期都在持续加强。经济复苏的路径和速度仍存在不确定性，企业EBIT的回升也存在一定滞后性，但短期内积极财政和宽松货币政策对经济的拉动和市场预期的改善将继续发挥正面作用，支持银行板块继续走强。
　　上周银行板块指数明显跑赢大盘，导至银行板块落后于沪深300的估值差异有所缩小，但该动态PB和PE的差异幅度仍处于较高状态，预期未来仍有继续缩小的趋势，银行板块当前动态PB约为2.48倍，动态PE为14.61倍，而沪深300的动态PB为3倍，动态PE为24.29倍，两者差距一目了然。尽管传闻5月新增贷款继续回落，但是对银行板块的估值落差和内地银行H股的大幅上升在短期内是推动银行板块上行的主导的因素，板块仍有较大的估值提升的空间，在6月银行板块跑赢指数的可能性仍然不小。基于业绩表现、相对估值和投资收益锁定等多方面因素，大型银行股更值得关注如工商银行等。
　　农业板块面临重估机会
　　2009年5月农业行业表现平淡，农业板块缺乏明确的热点。在甲型H1N1流感疫情的危害度逐渐下降的过程，动物疫苗板块失去对农业板块的支撑作用。板块以释放估值风险为主。基于市场对通胀的预期，后期农业板块可因大宗农产品价值重估产生新动力，推动板块再次有所表现。
　　近日公布的CPI数据显示，5月份食品类价格同比下降0.6%，从分类来看，除了肉禽价格，大部分细类食品价格均同比上涨。5月份肉禽及其制品价格下降15.5%（其中猪肉价格下降32.0%），鲜菜价格上涨22.2%，粮食价格上涨5.0%，油脂价格下降23.1%，水产品价格上涨0.9%，鲜果价格上涨13.6%，鲜蛋价格上涨3.4%，调味品价格上涨3.8%。