回看年报，杭州银行存量不良贷款投放时点集中于2012~2013年。而2013年开始，该行已经开始主动收缩小微业务规模，重点控制制造业、批发零售业等不良高发行业投放，提升抵质押贷款比例。目前，存量不良公司贷款投放占比已经由高峰时期(2012年)的22.9%，大幅下降至今年上半年末的1.7%。

有银行业研究人士将这一逻辑总结为“早出清，早企稳”，并认为杭州银行的不良生成节奏有望率先放缓。

调整经营结构

金融脱媒、息差收窄、小微风险暴露的当下，杭州银行正在调整经营结构。

首先，逐步加码抗周期的零售业务。2013年至20116年6月末，杭州银行零售金融业务贷款净额年均复合增长18.2% ，较全部贷款增速高出5.9个百分点；零售金融贡献率提升，营业利润占比从2013的12.4%，增长至今年6月末的14.4%。

其次，降低贷款类资产占比。从2013年到今年上半年末，杭州银行贷款类、债券投资类、同业资产年均复合增长率分别为12.3%、69.8%和3.5%。这意味着，该行正在从战略层面加大对非贷款类资产的配置，目前贷款类资产占比已经在40%以下。

再次，缩小小微业务，控制制造业、批发零售业等不良高发行业贷款比例。截至今年6月末该行小微贷款规模278.1亿元，较2013年高峰期减少97.2亿元。到目前为止，整个中小微企业贷款余额为852.81亿元，占该行贷款余额的36.6%。同时，杭州银行还进行了客户结构调整，对产能落后、附加值低的小型制造业以及受电商冲击较大的批发零售业客户提高准入要求。2013年末，制造业和批零行业贷款合计589.4亿元，占贷款比例33.9%，截至今年6月末，该数据大幅下降11个百分点至22.9%。

此外，杭州银行最异于同业的地方是较早发力科技文创业务。截至今年6月末，科技文创金融授信客户数4237户，使用授信额度237.9亿元；其不良贷款余额仅为4942万元，不良贷款率0.21%。另一方面，该行早在2011年就开始耕耘新三板客群，截至6月末客户数571户，处于城商行前列。