行业景气度在提升

平安证券分析师刘舜逢表示，电子类上市公司中期业绩呈现普增格局，129家公司中共85家公司净利润实现同比增长，占比近三分之二；44家公司净利润同比下滑,利润下滑公司比例为 34.1%；100%以上高速增长的公司也不少，约占已披露业绩预告公司的四分之一。从增速的总体情况可以看出，上半年电子行业景气度较高，与上半年A股电子指数的优秀表现有密切关系。

刘舜逢表示看好下半年电子行业中LED板块的投资机会。“上半年A股电子指数的突出表现是市场对电子行业业绩增长的肯定，我们认为下半年电子行业整体结构性景气依旧。鉴于LED行业业绩增长高于总体,而估值却低于行业总体,我们仍然看好下半年LED行业的投资机会。建议关注显示新应用方面的投资标的。”

广发证券分析师许兴军则强调，AMOLED对产业投资带来两个机会：一个是苹果明年导入将提升行业的估值溢价。第二个便是非苹果的逐步导入，最终国产AMOLED放量带来的产业链机会。

OLED发光材料有戏

就具体个股而言，许兴军看好趋势确定的OLED板块中上游发光材料、驱动IC、外挂式触控的投资价值，推荐OLED发光材料板块，重点关注标的包括：一是半导体及国产化:长电科技、华天科技、耐威科技、火炬电子、艾派克。二是智能驾驶及新能源:星宇股份、法拉电子、得润电子、欣旺达、双林股份。三是消费电子新趋势:中颖电子、昊志机电、珈伟股份、大族激光、长盈精密。四是LED及转型:洲明科技、艾比森。《金融投资报》记者注意到，存储产业链亦日渐受到分析人士的关注。银河证券分析师王莉认为，存储芯片作为半导体的基础芯片,战略意义重大,关注相关投资标的为：一是存储芯片产业领导者:紫光国芯。二是封装配套企业:深科技、华天科技、长电科技、通富微电。三是材料与设备企业:七星电子、上海新阳。“我们关注兆易创新(IPO获通过)、浪潮集团 (收购奇梦达西安研发中心)。深科技也值得关注,其旗下的沛顿科技已给金士顿和美光配套存储封测多年,技术国际一流,深度受益存储芯片国产化。”

中颖电子（300327）内生增长空间广阔

中颖电子设立OLED　显示驱动芯片研发控股子公司，扩大AMOLED产能，预计2020年AMOLED将扩大产能至 10亿元。根据 HIS　iSuppli预测，2020年柔性AMOLED显示器产品的出货量预计将达到 7.9亿台，AMOLED驱动IC2020年市场空间为30亿元，按照35%左右的市场份额看，未来将增加10亿收入。

中泰证券分析师李振亚认为，AMOLED作为下一代显示技术，智能显示无所不至，公司对外投资主要以引进外部的研发团队为目标，扩大OLED显示驱动芯片的研发产出，促进投资收益。李 振 亚 看 好 公 司 在AMOLED、白色家电、锂电池、物联网和智能穿戴的内生增长，同时看好上海晶亮外延式并购预期对业绩的提升。

珈伟股份（300317）持续深耕LED业务

珈伟股份持续深耕LED业务，拓展智能家居和智能安防业务。公司在加码光伏业务的同时，亦加快并购整合LED业务，国内业务和国外业务形成全球经营网络，打造一流的LED照明品牌。同时，公司加强石墨烯应用技术研发，以其经营的光伏及LED业务应用为方向，力争在LED散热、储能、石墨烯太阳能电池等技术研究领域取得进展，并投入商业应用。

中泰证券分析师曾朵红表示，珈伟股份光伏与LED双轮驱动，未来成长路径清晰。

紫光国芯（002049）存储器成发展重点

2015年11月紫光国芯800亿增发用于投资存储器晶圆厂生产线，完成力成25%股权和芯片产业链上下游公司的收购。此外，2015年底公司完成西安紫光国芯的股权收购，后者为国内唯一拥有世界主流大容量存储器核心设计开发技术的公司。

招商证券分析师鄢凡表示，紫光国芯的DRAM存储器布局基本成型：西安紫光国芯 （设计） +同方国芯（制造）+力成和南茂（封测），存储器项目是公司发展的重中之重。公司作为紫光集团旗下的芯片产业整合平台，具有长期投资价值。

长电科技（600584）高端封测全国领先

国金证券分析师骆思远认为，长电科技是我国少数可以达到国际技术水平的半导体封测企业。

2015年长电科技携手中芯国际及国家大基金，以7.8亿美元收购新加坡星科金朋，全球排名由第六晋级至第四。以紫光集团的展讯&锐迪科、中芯国际和长电科技为龙头的国家队，形成“设计-制造-封测”国内最强IC产业联盟。

得润电子（002055）汽车电子成果显现

得润电子在汽车电子领域投入大量资源，收购Meta公司，并将其产品引入中国市场；寻求多方合作，共同发展车联网与智能驾驶技术。营收的高速增长充分体现了公司在汽车电子领域的经营成果，与此同时，净利润也出现转好趋势。

广发证券分析师许兴军认为，公司积极布局汽车电子等领域，相关业务获得高端客户认可，并不断获取优秀客户资源与技术资源，平台战略进入收获期。凭借公司出色的产品技术以及领先的商业模式，结合国内市场，公司未来成长前景广阔。