“土十条”出台开启土壤修复市场，公司优势明显迎业绩爆发。公司已经完善整个土壤修复产业链，包括研发、设计、施工和药剂生产等各个环节。公司较早进入土壤修复市场并拿下第一个约8000万的耕地修复订单，项目经验丰富。6月公司又相继拿下4500万的徐州环宇焦化厂污染场地修复订单和2010万的大连某农药厂污染土壤修复项目。
估值与财务预测：预计公司16-18年的收入分别是20.24、27.76、34.21亿元，归母公司净利为2.25、2.96、3.62亿元，对应的EPS为0.35、0.46、0.56元。考虑到公司大力拓展土壤修复业务，新能源发电业务与烟气治理超预期发展，未来业绩增长有保证，给予“买入”评级。东北证券
创维数字(000810)：合纵连横 “软”“硬”兼施
公司是国内机顶盒行业龙头，业绩稳健，技术研发实力突出：创维数字是国内机顶盒研发生产龙头。公司2015年实现营收41亿元，同增15.7%，归母净利同增8.9%，业绩稳健，整体盈利能力高于行业平均水平。在国内机顶盒总量维持、结构调整的现阶段，公司凭借强大的研发实力与雄厚的集团资源，保持了主营机顶盒业务的稳健增长，同时功能迈向智能化与增值业务。
主营业务纵向深化，扩大自身市场优势：公司利用自身技术优势与客户基础，深耕全球主流机顶盒业务模式，主要体现为：1。深化与运营商合作，探索“传统盒子+OTT+运营”模式；2。利用自身云平台资源，积极拓展“互联网+OTT”服务；3。收购欧洲机顶盒企业Strong 集团，延伸外销业务优势至欧美发达国家。
转型业务横向扩张，全方位布局增长机会：通过一系列资本运作与战略合作横向拓展业务版图，全面布局“互联网+”下增长机会：1。与腾讯合作打造miniStation 微游戏机，进军客厅娱乐；2。收购创维汽车电子，布局“车联网”与智能辅助驾驶；3。设立风驰电子科技，瞄准家电后服务市场。4. 拟作价89880.00万元收购液晶器件100%股权，优化产品结构，加强抗风险能力。
投资建议
创维数字是国内机顶盒龙头，技术研发实力突出。公司通过探索“传统盒子+OTT+运营服务”、“OTT+云平台服务”模式，成功打开国内STB 业务新局面。通过收购Strong 打开欧洲市场，延续海外市场优势。公司自2015年起通过外延扩张和战略合作全面布局新业务，预计未来将可实现游戏、运营、汽车电子等多个领域的业绩突破。
假设2016年完成液晶器件收购项目定增，且不考虑miniStation 落地，我们预估2016-2018年公司实现营收59/73/86亿元， 同比增速45%/23%/18%，摊薄EPS0.50/0.56/0.62元/股，首次覆盖，给予“买入”评级，未来6-12个月目标价20.80-21.80元/股，对应2016年41.7-43.7XPE。国金证券
钢研高纳(300034)：坚定看好军工新材料行业
坚定看好中国军工现代化加速进程中的军工新材料行业。中国正面临日益复杂的外交环境，地缘风险有所上升，军工装备升级意义显著提升。军改完成后中国军工产业现代化明显提速，《关于加快推进国防科技工业科技协同创新的意见》的推出，筹备多年的航空发动机集团正式挂牌成立，“两机专项”即将落地等均显示国防装备升级的坚定决心。近期长征七号火箭成功升空近地轨道以及开幕的第二届北京军博会，显示了中国在航空航天、海陆军装备、新材料等领域的积淀与突破。
高温合金行业作为航空发动机的关键材料，未来前景广阔。钢研高纳作为当之无愧的龙头企业会充分受益行业的巨大发展。公司在研发实力、生产规模等方面，都处于领先地位。在航天发动机精铸件领域市场占有率90%以上；在汽轮机叶片防护片司太立合金、ODS合金、铝钛合金、燃气轮机涡轮盘等多种前沿高端及新型高温合金产品领域，公司研发、生产优势明显，多种产品处于独家供应地位。变形合金，新型合金等产品受益于航天及舰船技术的突破发展迅速。
坐拥天时地利人和，公司未来发展值得期待。天时：航空发动机作为世界最尖端的工业技术之一，是中国迈向高端制造2025的必由之路。军工现代化加速推进也将带动航空发动机行业迅速发展。地利：发动机用高温合金技术壁垒极高，是海外对中国最严密技术封锁的材料之一，行业发展只能自力更生。“需求确定性”和“订单无法外溢性”将推升订单持续增长。人和：新管理层锐意进取，激励机制日臻完善，二期股权激励进展顺利，同时下属天津河北两个子公司管理层均持股25%，钢研院国企改革走在前列，将更好激发管理层工作积极性。
投资建议：继续推荐。我们认为，在军工现代化加速发展的进程中，以高温合金为代表的航空航天新材料下游需求的爆发、政策的大力扶持以及较高的技术壁垒铸就了公司长期业绩高增长的确定性。我们坚定看好公司长期的发展前景。预计2016-2018年eps分别为0.40、0.57和0.79元，增速分别为34.2%，43.7%，37.6%，继续“买入”评级。长江证券
