政策端看，近年来各省陆续出台跨省产能置换约束政策，加之各地错峰生产计划天数稳步增长，预计未来行业的实质产能将得以有效控制。当前水泥板块市净率分位数不足10%，考虑到近期基建、市政类项目复工情况超预期，叠加行业供给格局或将边际好转，建议关注水泥板块阶段性机会。

此外，第三届“一带一路”峰会召开，本次峰会有来自151个国家和41个国际组织代表来华参会。从建材出口来看，以水泥和建筑用陶瓷为例，2023三季度水泥及熟料出口数量同比增速131.8%，建筑用陶瓷出口数量同比增速10.2%。

上海证券表示，第三届“一带一路”峰会召开，继续推进基础设施联通，拉动建材出口增长。作为共建“一带一路”的传统领域，随着基础设施联通的夯实，国内企业进一步承接海外项目和订单，预计将继续带动建筑材料的出口数量增长。