随着上市公司中报季，消费金融公司上半年成绩单也基本浮出水面。

从今年上半年业绩数据来看，消费金融公司整体情况转好，多家银行系消费金融公司资产扩张较快，但行业发展仍面临ABS募资渠道收窄、多个消费金融场景监管收紧、贷款利率上限明确等挑战。

“消费金融行业正在走向规范化，与此同时，行业竞争也将更加激烈。”一位业内人士指出，有的股份行消费金融公司开业时间较短，还未完全崭露头角，还有蚂蚁消金这样的参与者没有入场，行业格局尚未落定。

可以看到的是，在经历疫情洗礼后，行业座次已然重排，尤其在今年上半年，银行系消费金融公司崛起趋势更加明显，一些老牌消费金融公司则因规模收缩正在被后来者赶超。

据不完全统计，截至9月1日，已有招联消费金融、马上消费金融、兴业消费金融、中邮消费金融、中银消费金融等至少16家消费金融公司业绩数据得到披露。

整体来看，今年上半年，除报告期内开业时间不到一年的光大银行旗下阳光消费金融公司，和未披露净利润数据的中原消费金融、盛银消费金融两家公司外，其他13家消费金融公司全部实现盈利。

但在整体业绩转好的同时，消费金融行业格局也发生着变化，一边是头部公司座次重排，银行系消费金融公司崛起，另一边则是分化继续加剧。

例如，对比净利润这一指标，老牌消金马上消费金融公司正面临银行系消费公司的前后夹击。前有中邮消费金融、中银消费金融净利润双双赶超，分列第三、四位，其中，中邮消费金融上半年净利润同比暴增1512.2%；中银消费金融净利润增速也达到了426.73%。后有杭银消费金融延续黑马之势一路追赶，上半年实现净利润1.35亿元，同比增长45.16%。

从资产规模看，多家银行系消费金融公司资产扩张速度领跑同业。其中，截至今年6月末，杭银消费金融资产达271.48亿元，较上年末增长27.13%；海尔消费金融、哈银消费金融资产增速也超过了20%，分别达到23.29%、21.89%。

冰鉴科技研究院高级研究员王诗强指出，银行控股的消费金融公司可以从银行获得更多支持，包括以较低成本从银行获取新客户，或从银行得到便宜的、授信规模更大的资金支持，但长远来看，互联网巨头控股的消费金融公司未来潜力也不容忽视。

此外，招联消费金融在营收、净利、资产规模三项业绩指标上依然稳居行业首位，今年上半年实现净利润15.42亿元，实现营业收入73.9亿元；截至6月末，招联消费金融总资产达到1298亿元，同时还保持着19.88%的高增速，将原本紧随其后的马上消费金融大幅甩开。

而曾经的“老大哥”捷信消费金融公司则出现掉队，该公司未披露今年最新业绩，但在2020年，该公司在主动转型和疫情影响双重因素叠加下，业绩出现断崖式下跌，全年仅实现净利润1.36亿元，缩水超八成，在业内排位也跌出前五。

冰鉴科技市场总监周扬认为，招联消费金融公司在获客与风控方面表现出领先优势，应能保持在第一梯队，其他消费金融公司未来座次则难以定论。

“未来持牌消金行业格局还会有大变化，现在仍在跑马圈地，战局远未尘埃落定。”他指出，“比如，蚂蚁消费金融公司还没有入场，如果花呗、借呗装入消金，就存量而言肯定是第一梯队，另外平安普惠的存量也很大，但与平安消金的划分目前还不清晰，未来肯定还会有新持牌者出现，消金行业的竞争才刚刚开始。”