6月以来，全国共有433条河流发生超警以上洪水，其中 109条超保 ， 还有 33 条超历史水位。洪灾对当地上市公司有一定影响。但二级市场上，也有不少板块表现强势。其中价格存在上涨动力的农林牧渔板块快速反弹。建设有望提速的水利建设板块亦受到关注。

可以看到，受洪灾影响，一方面多地的农作物、水产养殖、畜牧业受灾严重，另一方面洪灾也会对交通运输带来严重影响，提高运输成本，加速农产品价格反弹。在供给偏紧预期下，农产品价格存在上涨动力，给相关上市公司带来交易性机会。

方正证券分析师程一胜指出，本轮周期的核心逻辑在于非洲猪瘟带来的产业格局重塑。从二季度开始，头部企业已经开始逐步放量，进入三季度，出栏量的增速将会更加明显。重点推荐牧原股份、新希望、温氏股份、正邦科技、天康生物、天邦股份等。

蔬菜方面，农户大面积种植的蔬菜可能会被洪水淹没，导致蔬菜短期内供给不足，叠加洪水引发的交通瘫痪，蔬菜价格存在冲高的可能性。

水利建设方面，国家发展改革委副秘书长苏伟介绍，今年及后续将安排建设150项重大水利工程，建成后预计可新增防洪库容约90亿立方米，治理河道长度约2950公里，新增灌溉面积2800万亩，增加年供水能力约420亿立方米。工程匡算总投资约1.29万亿元，能够带动直接和间接投资约 6.6 万亿元。截至目前，国家发改委已累计下达2020年度重大水利工程中央预算内投资528亿元。

有行业人士表示，此次洪水灾害严重，将更加引起中央和地方对水利建设的重视。国务院已部署进一步做好防汛救灾工作、推进重大水利工程建设。未来水利投资有望显著增加，对相关概念股带来中长期利好。

牧原股份(002714) 赚取品牌溢价

公司专注于生猪产业链垂直一体化布局。短期看，公司最大化享受本轮超级周期行业集中红利，长期看加速布局屠宰、零售，未来有望通过成本优势参与终端竞争，赚取品牌溢价。平安证券指出，公司采用独特的“二元轮回杂交”牺牲部分杂种优势，换得了产能扩张以及销售节奏对价格的响应速度，并降低了疫病风险、组织工作复杂性以及引种成本。传统二元母猪短缺，“三元肥转母”为2020-2021年供给端主要矛盾，防疫水平提升叠加二元轮回杂交育种体系使得公司通过大比例母仔猪留种迅速恢复产能，且随着留种比例的提升，生产效率边际下降幅度明显低于三元商品猪留种。2020年一季度公司能繁母猪存栏已达169.6万头，是为数不多的能提供较高效产能的公司，出栏量已进入加速上升通道。

温氏股份(300498) 成本逐季改善

公司确立了从原有“公司+农户”模式全面向“公司+养殖小区”模式转型的重大决策。相较于原有模式，新模式的最大改变为养殖小区由公司统一规划，统一建设标准，实现集约化、高效化现代养殖，且农户相对集中，便于高效管理。养殖模式升级是公司未来能长期持续发展的保障，随着公司养殖模式转型升级的逐渐推进，未来其养殖效率、防疫能力都有望持续提升。长江证券指出，公司长期发展潜力和竞争优势仍在，短期来看，后续生猪成本及出栏量有望逐季改善。2020年一季度公司生猪成本达到峰值，随着防疫能力的提升和母猪生产效率的回升，未来公司生猪成本有望逐季度改善。同时，公司肉鸡出栏量预计将保持增长，且新成立水禽事业部开辟新赛道。

天康生物(002100) 产能陆续投产