因利好消息提振，A股周一(7月1日)放量大涨，迎来7月“开门红”。基金投研人士认为，内外环境持续改善，市场调整基本结束，并已启动新一轮行情。随着A股风险偏好的回升，市场后续将进入配置窗口期。基金经理认为，上半年为持有人获得不俗收益的消费板块和科技领域，下半年仍被持续看好。

受上周末利好消息影响，7月1日沪深股指大幅跳空高开，沪指站上3000点后持续拉升，且一度涨逾2%。从盘中可观察到，科技和消费板块扛起做多大旗，带领两市走出百股涨停的红火行情。截至收盘，两市合计成交6141.30亿元，较上一交易日的4155.25亿元明显放量。

实际上，早在7月之前，大资金已基于前瞻性利好预期进行了提前布局。比如，EPFR发布的资金流向数据显示，截至6月26日的一周(6月20日至6月26日)，全球股票型基金在过去15周之中出现第12次资金净流出，但中国股票型基金却逆市吸引资金净流入。截至目前，中国股票型基金已经创下2018年第四季度以来最长连续“净吸金”周期。另据数据，6月份的18个交易日，北上资金累计净买入高达7381.02亿元，比去年6月的净买入5077.01亿元高出45.38%。其中，18个交易日有14个交易日北上资金实现净买入，最高的一天净流入达到55.65亿元。

“A股市场风险偏好回升，后续将进入配置窗口期。”平安基金认为，内外环境持续改善，同时海外流动性也将持续宽松，美联储7月降息概率较大，会为货币政策打开空间，预计国内流动性会持续缓解，短端利率将大幅回落。

“展望三季度，全球经济总体仍偏弱，主要发达经济体受资本开支增长缓慢、债务高等问题影响，经济增长难有好表现。但预计国内地产投资在补库存、施工较多的区域仍将维持一定幅度增长，基建投资作为逆周期调控手段也将保持增长，而增长的主支柱消费领域将保持稳健增长。”创金合信基金行业投资研究部执行总监王妍表示，在稳中有变的态势下，中国经济运行将保持在合理区间，失速风险较小。在稳增长和防风险两大主要目标指导下，财政与货币政策的方向总体仍是偏宽松的。另外，近期内外环境出现改善，也会对市场情绪修复有一定帮助。

记者从多位公募投研人士处获悉，在国内经济转型、刺激经济内生增长情况下，盈利稳健的消费股和得益于科创板利好预期的科技股，仍然是下半年的主要投资风口。

“展望下半年，我们依然认为白酒行情可以取得较为理想的超额收益，一方面，核心白酒公司基本面良好，依然处于较高的景气度；另一方面，白酒估值虽然处于历史均值以上水平，但相对其他行业和个股仍有较高的性价比。只要投资者愿意放慢心态，这就是一个值得中长期投资的好行业。”创金合信消费主题基金经理陈建军表示，在经济增速平缓环境下，具有高ROE和优秀现金流的优质核心资产将日益稀缺，而具备全球竞争优势的高ROE与优秀现金流的企业，主要集中在高端白酒和家电领域。