六成新增贷款投向零售，零售贷款利息超过对公贷款，不少银行都在躲避小微等零售业务风险之际，招商银行却在反向而行。

8月18日晚间，招行披露2016年半年报，今年上半年，该行贷款余额3.03万亿元，比去年底增加约2000亿元，在公司贷款收缩的情况下，其零售新增贷款就增加了1200亿元左右，占比达到约60%。与此同时，在零售贷款余额小于公司贷款的情况下，招行零售贷款利息收入却超过公司贷款62亿元。

上半年，房贷成为各家银行新增贷款的主要来源，招行也不例外。半年报显示，上半年招行个人住房按揭贷款余额比去年底增加1075亿元，而在同期，该行贷款余额只增加了2000亿元。这意味着，过半新增贷款依靠房贷拉动。

零售利息收入反超对公

上半年，作为体量最大的股份制银行，招行资产、负债已经进入缓慢增长阶段，尤其是资产规模的增速，明显慢于已披露中报的浦发银行、平安银行和华夏银行。

半年报数据显示，上半年，招行总资产为5.53万亿元，总负债为5.16万亿元，比去年底分别增长1.14%、0.88%;存、贷款余额为3.69万亿元、3.02万亿元，分别比去年底增长3.39%、7.16%。

在四家已披露半年报的股份制银行中，平安银行、华夏银行今年上半年总资产分别比去年底增加11.72%、11.38%;贷款余额分别增长11.67%、8.89%。而规模与招行接近的浦发银行，同期总资产、贷款余额分别增长了6.48% 、9.05%。

不过，资产负债规模虽然相较落后，但招行上半年利润增长在同业中仍处于较好水平。截至6月底，该行实现营业收入1133.94亿元，同比增长8.63%，实现净利润352.3亿元，同比增长6.84%，高于平安银行、华夏银行。

今年上半年，和其他几家已披露中报的银行一样，招行利息收入、支出均出现显著下降。截至6月底，该行利息收入1088.57亿元，同比下降8.57%;利息支出为413.8亿元，同比下降21.19%。利息支出的大幅下降，成为其收入、利润增长的一大原因。

招行表示，这是其转型“轻型银行”的效果体现。今年上半年，该行活期存款占比达到63.16%，比去年底提升6.13个百分点。其中，零售活期存款占比为74.27%，较去年底提升3.17个百分点;公司活期存款占比为57.97%，较上年末提升7.86个百分点。

与此同时，非息收入也成为招行利润增长的一大来源。半年报显示，截至6月底，该行实现净利息收入674.77亿元，同比增长1.39%;非利息净收入454.42亿元，同比增20.9%。其中，其中，零售非息净收入197.33亿元，同比增长22.55%;批发非息净收入223.71亿元，同比增长21.52%

作为最早发力零售的银行，招行在此方面的表现，远超同业水平。其上半年零售业务的收入，已经超过对公业务。半年报数据显示，该行上半年公司贷款1.5万亿元，利息收入338亿元，平均年化收益率为4.52%；零售贷款1.28万亿元，利息收入400亿元，平均年化收益率为6.28%。而2015年全年，上述数字分别为5.55%、7.37%。