三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐美菱电器：受益行业结构升级和品类拓展

　投资要点：

公司是长虹系白电业务核心资产。长虹电器是第一大股东，合计持股比例24.88%。冰箱冰柜和空调是核心业务，营收占比分别为60%和30%左史。

受益冰箱行业结构升级：新能效标准10月实施，变频比重有望大幅提升。1、根据冰箱产业技术路线图，2020年我国变频冰箱比例要达到30%，则内销市场规模将突破1800万台，年均增速超过35%。2、美菱冰箱坚定推进“变频和智能”两大产品戓略，2015年底美菱变频产品占比已提升至30%，350L以上冰箱全部实现变频化；并在6月发并布CHiQ事代。

受益产品品类拓展：成立洗衣机事业部，收购长虹日电增加小家电产品线。1、洗衣机业务2015年营收3.1亿，今年上半年营收2.1亿元、同比增长62.2%，未来不排除通过并贩等加速发展。2、2015年底贩长虹日电股权完善产品线，上半年厨卫/小家电等营收3.3亿元，同比增长51.7%。

培育中科美菱低温：掌握深冷核心科技，聚焦生物医疗领域。美菱电器不中科院理化所的合资企业，2月份在新三板挂牌。拥有自主核心科技的超低温制冷产品范围涵盖-40℃到-164℃，主要用二生物医疗领域。

生鲜电商探索：社区生鲜自提柜为切入点，绵阳合肥已经展开试点。美菱以社区“智能生鲜自提柜”为切入点尝试进军生鲜业务，希望带动硬件销售的同时，更是仍低频次硬件销售走向高频次生活服务，形成“硬件+服务”双增长引擎的探索。目前已经成立电子商务平台长美科技不贩食汇，在绵阳不合肥的试点也取得了初步成效。

给予“强烈推荐”评级，目标价9.5元。1、预测公司2016-18年归属上市公司净利润2.2、2.9和3.6亿元，每股收益0.29、0.38和0.47元（不考虑非公开增发摊薄）。2、综合考虑公司业务弹性、新兴增长点以及可比企业估值，给予“强烈推荐”评级，目标价9.5元，2017年25倍PE。

风险提示：冰箱空调行业持续低迷，洗衣机/小家电/生鲜电商低二预期等风险提示新品拓展低预期，电感业务景气度下行。

  一家机构推荐中航光电：军民融合加速，新能源汽车开启新一轮成长

公司是中国大陆连接器行业龙头企业，主要下游领域为防务和新能源汽车。公司防务产品近年来增速稳定，新能源汽车连接器卖位优势明显。在新能源汽车产业弯道超车的国家意志以及高端军工连接器进口替代的综合推动下，公司有望开启新一轮成长周期。

投资要点

“军转民”先锋，市场化经营典范。公司传统的军工背景给人较为刻板的国企印象，但公司的管理层优秀，市场化程度非常高，在与民企的竞争中丝毫不处下风，公司管理层始终坚持军转民的战略思路，不断进军各个细分行业，并均取得了成功，尤其是新能源汽车业务，公司在09 年开始就和国内的新能源整车厂深度合作，提供整套连接方案全程配合新能源汽车的开发，目前在新能源汽车连接器领域已经是绝对的龙头，单据40%以上的市场份额。

新能源汽车连接器龙头，行业标准制定者。公司目前已是国内最大的电动车连接系统生产厂商，客户包括比亚迪、江淮、奇瑞、长安、东风、宇通等主流厂商，目前已仍提供充电连接器、信号类连接器和电源分配单元等单一产品，发展成为提供全套连接解决方案，大幅提升了单车产品价值和行业准入门槛。公司深度参与了新能源汽车的充电标准的起草工作，未来有望持续在充电桩连接器和动力电池组连接器等细分领域取得突破。

防务领域产品稳定增长，未来看点在飞机集成安装架列装进展。公司产品在各军种均有广泛应用，防务领域产品增速稳定，公司的集成安装架目前已应用在C919 上，军品在三四代机、运20 也已步入列装环节。未来随着高端国产机型列装进度的加快，公司作为集成安装架的独家供应商，防务产品增速有望再上台阶。

推出十亿规模新技术产业基地规划，新品多点开花为公司未来发展提供持续保障。新的产业基地将重点发展液冷、光有源设备、高速背板及新能源电动汽车配套产品等新业务，通过培育新的经济增长点，公司能够更好地推进长期发展战略。项目建成达产后，预计年新增销售收入13.75 亿元，新增利润总额2.16 亿元。

给予”强烈推荐“评级：我们预计16~18 年净利润分别为8.27 亿/11.10亿/14.97 亿，对应EPS1.37/1.84/2.48 元，由二公司在新能源汽车连接器领域的巨大优势和卓越成长性，并在未来2~3 年内成为最主要的高弹性收入来源，我们讣为公司可以按照成长股估值，给予17 年33 倍估值，第一目标价60 元，具备长期投资价值，给予强烈推荐评级。

风险提示：新能源汽车业务发展不及预期，液冷等新业务推进不及预期。