此外，“一带一路”推进也对基建股利好。机构预计，5月召开的一带一路国际合作高峰论坛、下半年召开的十九大都会有政策红利落地。而各地公布的2017年投资基建目标较2016年再有加码，这也成为大基建行情的有力推手。

有研究机构以“建筑业市值占基金资产净值比”作为指标，将基建主题基金分为这四类：基建工程指数基金(信诚中证基建工程)、重仓在基建板块的主动管理股票型或混合型基金(万家新利、万家瑞兴、万家精选、万家新兴蓝筹等)、基建的细分子行业高铁基金(南方中证高铁产业、工银瑞信高铁产业、中海中证高铁产业等)、涵盖建筑板块的一带一路基金等(长盛中证申万一带一路、长信一带一路、安信中证一带一路等).

值得一提的是，指数基金成本低，跟踪指数，持仓相对透明，套机的最好工具。

太原重工:核心逻辑不变 周期底部反转

太原重工 600169

研究机构：方正证券 分析师：吕娟 撰写日期：2017-03-22

在手订单充足,未来业绩快速增长有保障。公司受益供给侧改革及一带一路等,传统重型机械业务2017 年走出冰谷。同时经过前期的大量资金投入和培育,新兴业务高铁轮轴、海上钻井平台、海洋核动力平台核心部件等有望开始逐步贡献业绩。公司目前在手订单预计翻倍增速,业绩高增长无忧,只是重型机械订单到收入利润的确认周期相对较长,预计2 季度开始利润表有更明显体现。

山西省国企改革顶层方案即将出台,国企改革值得期待。山西国企改革顶层设计方案预计今年4 月份能够出来,届时相关上市公司配套国改方案能够陆续落地。太原重工作为山西省唯一的重型装备优质上市公司,母公司太重集团下面拥有高铁轮对、高端重型机械等优质资产,与公司业务具有很强的协同效应,存在注入可能。同时,公司属于国家鼓励债转股的企业类型,存在债转股可能,公司国改预期强烈 !

投资逻辑不变,维持强烈推荐!基于现有业务,预计2016-18 年净利润分别为-18.5、2.1、4.1 亿元,EPS 分别为-0.72、0.08、0.16 元,周期性底部反转业绩弹性巨大。相比同类公司,公司业务结构较优、在工业体系中行业地位高,结合可比公司PS 和总体市值比较法, 公司目前110 亿的市值被显著低估,目标市值170 亿元、目标价6.6 元。

风险提示:供给侧改革放缓;新兴业务拓展低预期。

世纪瑞尔:轨道信息化业务版图扩容

世纪瑞尔 300150

研究机构：国海证券 分析师：孔令峰,宝幼琛 撰写日期：2017-03-24

投资要点:

并购北海通信,公司轨道信息化业务版图扩容。北海通信深耕城市轨道交通信息化领域,主要产品为乘客信息系统、公共广播系统。“十三五”期间城轨交通投资规模将达到1.7-2万亿元,比“十二五”期间增长38%-63%,相较铁路,未来城市轨道交通的市场增速更快。公司拟并购北海通信切入城市轨道交通信息化领域,形成铁路、城市轨道交通齐头并进的业务格局。