中国证券投资基金业协会8月3日公布的2017年二季度证券期货经营机构资产管理业务统计数据显示，截至2017年6月30日，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约52.8万亿元，较一季度末减少6700亿元。其中，期货公司资管业务规模较一季度末减少614亿元。数据显示，截至2017年6月30日，公募基...

国债期货开盘后下跌，截至发稿，十年期债1706合约跌0.01%；五年期债1706合约跌0.02%。有分析指出，受流动性和情绪面因素的扰动，期债近期趋弱运行。但是，期债中线级别做多机会正逐步展现。...

国债期货开盘后下跌，截至发稿，十年期债1706合约跌0.07%；五年期债1706合约跌0.07%。有分析指出，经过三轮恐慌式抛售，债市可能处于类似2016年初股市的情形，有望走出慢牛行情。但短期倾向于震荡为主，需要密切关注金融市场是否有重新加杠杆的倾向，以及央行的应对措施。...

上周受跨月效应影响，资金面整体偏紧，市场情绪偏向谨慎。同时，国内经济韧性较强，6月工业企业利润增速回升。受此影响，现券收益率缓慢抬升，国债期货处于弱势振荡局面。月初到期资金量大流动性紧平衡公开市场方面，上周共有5400亿元逆回购以及1385亿元MLF到期。央行为呵护资金面平稳当周共计进行了8200亿元的逆回购操作，因此央行...

自2016年底债券市场经历大跌之后，国债期货市场始终在底部区间震荡，但利率已创下今年新高，这是受2016年底的大跌中期债严重贴水所致，其对应现券到期收益率曾到达3.8%的高位，现券市场收益率至今未曾到达，故今年利率虽创新高，但国债期货却呈现底部区间震荡的行情。从宏观经济数据看，经济数据在呈现见顶迹象，受强监管、去杠杆等因...

二季度中国宏观经济数据表现强劲，经济展现出十足韧性。尽管央行本周持续净投放，但是国债期货仍呈现弱势。数据显示，二季度GDP同比增6.9%与前值持平，工业增加值、固定资产和社会消费零售数据都好于预期，甚至呈现环比改善迹象。而此前市场预期，中国经济将呈现“前高后低”的走势。面对如此的反差，国债期货周一冲高回落，这也奠定...

国债期货开盘后上涨，截至发稿，十年期债1706合约涨0.07%；五年期债1706合约涨0.04%。有分析指出，下半年收益率不具备进一步大幅上行的基础，趋势性下行空间的打开仍需要等待经济和融资的边际回落。下半年的债券市场收益率仍在高位区间徘徊，存在由于监管和资金面因素导致的短期波动的可能性。在加强监管协调的背景下，短期超调可能...

近期期债上涨止步，很大一部分原因在于央行自6月末起连续12日暂停公开市场操作，造成流动性预期短期弱化，但7月11日，央行重启逆回购操作，并于7月13日进行3600亿元1年期MLF操作，一次性对冲7月MLF全部到期当量后尚有结余。从各期限利率走势来看，国债各期限到期收益率、各期限shibor、各期限银行间质押式回购利率等均整体呈现平稳...

昨日，沪深两市出现震荡整理，上证指数下跌1.43%，深证成指下跌3.57%，成交量出现明显放大，但盘中仍有156只个股上涨，成为市场中的亮点。分析人士认为，后期震荡幅度可能会进一步加大，对操作会有更大的影响，强者恒强有望强化，可关注昨日盘中逆市走强品种。今日本文特从市场表现、业绩和机构评级等三角度对上述强势股进行分析解读，...

上周五（7月14日），央行等量对冲公开市场到期逆回购，期债全天弱势振荡，收盘涨跌不一。10年国债期货主力T1709涨0.03%，5年国期货主力TF1709跌0.05%。近期债市波动明显变小，市场仍然面临上有压力、下有支撑的局面。央行近期维持稳健货币政策，保持资金面的基本稳定，令市场既不过松，又不偏紧。近日，全国金融工作会议在北京召开，这从...

在外围市场的带动下，A股7月13日发力反弹，保险、银行、证券等权重板块纷纷发力，拉升上证综指收涨0.64%，报3218.16点，收复3200点大关。当日，深证成指涨0.12%，报10466.10点；创业板指跌0.44%，报1778.86点。7月13日，香港恒生指数气势如虹，延续此前强势局面，收涨1.16%，报26346.17点，在连续2个交易日跳空高开之后走出“4连阳”，再创...

随着我国经济的快速发展和金融市场的不断完善，债券市场规模不断扩大，截至2016年12月底，我国国债存量余额已达到12万亿元。我国现券市场不断壮大，但其在流动性和风险规避方面不够完善，这就需要相关衍生品来进行补充。自2013年5年期国债期货和2015年10年期国债期货产品上市以来，我国境内国债期货市场一直平稳运行，其在价格发现...

随着我国经济的快速发展和金融市场的不断完善，债券市场规模不断扩大，截至2016年12月底，我国国债存量余额已达到12万亿元。我国现券市场不断壮大，但其在流动性和风险规避方面不够完善，这就需要相关衍生品来进行补充。自2013年5年期国债期货和2015年10年期国债期货产品上市以来，我国境内国债期货市场一直平稳运行，其在价格发现...

由于面临MLF到期压力，前两日稍显暖意的债市再陷疲软，上周五国债期货尾盘快速跳水收跌。现券跟随期债波动，收益率上行2bp左右。从目前公开市场操作看，虽然在市场资金面过于紧张之际，央行会释放一定流动性，维持资金面稳定，但收紧货币大方向仍然未变，这可从近期央行发布的报告中得到印证。外围主要国家利率连续上行，也对国内利率...

利率走势具有周期波动的特点，2013年以前，利率的波动往往与通胀周期一致，高通胀下央行会收紧货币政策，引发利率同步走高，反之低通胀下央行放松货币政策则让利率下降。在此种单一货币政策目标下央行行为较好预测，但自2013年以来，通胀周期不那么明显，外汇占款的下降使得央行行为更具独立性，货币政策转为兼顾增长和通胀、防范系统...