昨日，受4月1日中央设立河北雄安新区消息利好刺激，两市股指跳空高开，河北板块掀涨停潮，京津冀、园林、建材等板块纷纷走强，带动股指持续上扬，截至收盘，沪指上涨1.48%，创业板指上涨1.88%。盘面上看，所有行业全线飘红，京津冀板块45只股票中33涨停。我们认为雄安新区的设立意义深远，且后续相关配套政策有望密集出台，有助于提升市场风险偏好，对市场趋势带来积极影响，有望成为近一段时期内的强势主题。

从昨日的盘面上来看，雄安新区概念股一开盘便遭到各路资金的疯狂抢筹，纷纷出现一字板涨停，其中作为龙头的华夏幸福、京汉股份、金隅股份等更是在开盘后出现几千万手上百亿资金的封单，说明整个雄安新区概念股得到市场上资金的极力认可。在前期市场上的次新股、高送转、一带一路等热门题材出现大规模调整后，雄安新区概念股突然横空出世扛起了带领大盘上攻的大旗，一举带动了整个市场做多的热情，昨日截至收盘，两市共有118只股票涨停。

鉴于雄安新区概念标的较多，而目前市场上的存量资金有限，随着资金的博弈加剧，我们认为后市整个板块极有可能出现个股的分化，基于此，我们建议从下面几个思路去挖掘雄安概念股的龙头金股：第一，需求端逻辑，建议聚焦于华北地区业务占比高，产品直接供应河北的相关企业，其业绩弹性将直接受益雄安新区建设；第二，对于地产类公司价值重估逻辑，历来区域主题炒作地产先行，雄安地产股虽会受益于地产重估有所表现，但考虑到当前地产调控的大背景，建议重点关注在雄安地区有先进服务产业园的公司；第三，先进服务、园林景观、环保类企业，建议重点关注上述公司，优选关注其中，河北业务占比高、在雄安地区布局深，且已和当地政府签订战略协议的龙头企业；第四，本地股历来是区域炒作的重点所在，建议重点关注离雄安核心区距离近、雄安核心区资产质量高，对当地发展有重要作用的上市公司。

虽然昨日市场迎来了久违的大涨，但我们还是不得不提醒广大投资者，当前市场仍处于存量资金博弈的现状，昨日沪深两市的成交额虽较前一个交易日有所放大，但是较2015年牛市突破3300点时的成交额相差甚远，况且这还是在不断有企业IPO上市新资金注入的情况下。我们多次声明，量能不足是制约大盘向上的重要因素。目前市场上的存量资金不足支撑单边上涨的行情，一个题材的强势上涨必定造成周边题材的抽血效应，这一点从“之前一带一路板块引领整个市场，次新股被抽血出现大面杀跌”就可以看出。所以，我们认为接下来两市很有可能再度回归结构化行情，市场上的资金会跟着热点转换出现大规模流动，因此我们建议广大投资者要及时规避一些绩差股、弱势股，紧跟市场的热点。

综上所述，我们越声理财认为，在操作策略上，除了要继续关注雄安新区概念股相关机会之外，“一带一路”主题的回调也是良好的布局时机。随着5月14日一带一路高峰论坛的临近，近期的催化剂密集，而且由于滞后期存在，建筑央企去年订单的高增长将从2017年起逐步体现出来，因此我们建议广大投资者可以事先做好相应布局。