北京市嘉源律师事务所



关于黄山金马股份有限公司



发行股份及支付现金购买资产



并募集配套资金暨关联交易



之法律意见书









F408, OceanPlaza

158 FuxingMen Nei Street, Xicheng District

Beijing, China 100031

黄山金马股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之法律意见书







目 录







一、释义................................................................................................................. 4



二、本次重大资产重组的方案............................................................................. 8



三、本次重大资产重组所涉及各方的主体资格............................................... 15



四、本次重大资产重组的授权和批准............................................................... 42



五、本次重大资产重组的条件........................................................................... 43



六、本次重大资产重组的相关协议................................................................... 50



七、本次重大资产重组涉及的标的资产........................................................... 60



八、本次重大资产重组涉及的债权债务的处理............................................. 106



九、关联交易与同业竞争................................................................................. 106



十、本次重大资产重组后金马股份的股权结构及股权分布......................... 113



十一、信息披露..................................................................................................... 115



十二、内幕交易核查............................................................................................. 115



十三、本次重大资产重组的中介机构及其资质................................................. 119



十四、结论............................................................................................................. 119









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致：黄山金马股份有限公司







北京市嘉源律师事务所

关于黄山金马股份有限公司

发行股份及支付现金购买资产

并募集配套资金暨关联交易

之法律意见书



嘉源(2016)-02-008 号



敬启者：



根据黄山金马股份有限公司（以下简称“金马股份”、“上市公司”或“公司”）

与北京市嘉源律师事务所（以下简称“本所”）签订的《专项法律顾问协议》，本

所担任公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易（以下

简称“本次重大资产重组”）的特聘专项法律顾问，并获授权为公司本次重大资产

重组出具法律意见书。



本所及经办律师依据《证券法》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》

和《律师事务所证券法律业务执业规则》等规定及本法律意见书出具日以前已经

发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，

进行了充分的核查验证，保证本法律意见书所认定的事实真实、准确、完整，所

发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并

承担相应法律责任。



为出具本法律意见书，本所及本所经办律师按照律师行业公认的业务标准、

道德规范和勤勉尽职精神，对本次重大资产重组涉及的有关资料进行了合理、必

要及可能的核查与验证，并在此基础上出具法律意见书。



在前述调查过程中，本所得到公司如下保证：公司已经提供了本所认为出具

本法律意见书所必需的、真实的原始书面材料、副本材料或口头证言。经本所律

师核查，有关副本材料或者复印件与原件一致。



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本所依据本法律意见书出具日以前已经发