中国武夷实业股份有限公司 公司债券募集说明书









声明

本募集说明书依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、

《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准

则第23号——公开发行公司债券募集说明书（2015年修订）》及其它现行法律、法

规的规定，以及中国证券监督管理委员会对本期债券的核准，并结合发行人的实际

情况编制。

发行人全体董事、监事及高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假

记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的

法律责任。

公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘

要中财务会计报告真实、完整。

发行人全体董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及主承销商承诺

本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在

证券交易中遭受损失的，与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错

的除外；除承销机构以外的专业机构及其直接责任人员应当就其负有责任的部分承

担赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。本募集说明书及其摘要存在虚假

记载、误导性陈述或者重大遗漏，且公司债券未能按时兑付本息的，主承销商承诺

负责组织、落实相应的还本付息安排。

受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托

管理协议等文件的约定，履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏，致使债券持有人遭受损失的，或者公司债券出现违约情

形或违约风险的，受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持

有人的意见，并以自己名义代表债券持有人主张权利，包括但不限于与发行人、增

信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判，提起民事诉讼或申请仲裁，参与重组

或者破产的法律程序等，有效维护债券持有人合法权益。受托管理人拒不履行、迟

延履行或者不适当履行相关规定、约定及本声明中载明的职责，给债券持有人造成

损失的，受托管理人承诺对损失予以相应赔偿。

凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文

件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对

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本期发行所作的任何决定，均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险

以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚

假不实陈述。

根据《中华人民共和国证券法》的规定，本期债券依法发行后，发行人经营与

收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托管理协议、债券持有人会议

规则及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权

利义务的相关约定。

除发行人和主承销商外，发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本

募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书

及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业

顾问。投资者在评价和购买本期债券时，应特别审慎地考虑本募集说明书第二节所

述的各项风险因素。









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重大事项提示



公司提请投资者对公司以下重大事项予以特别关注，并仔细阅读募集说明中

“风险因素”等有关章节：

一、中国武夷实业股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“中国

武夷”）公开发行不超过人民币 5 亿元（含 5 亿元）公司债券（以下简称“本期

债券”）已于 2015 年 11 月 2 日获得中国证券监督管理委员会证监许可【2015】

2439 号文核准。本期公司债券采用一次全额发行，不分期。

截至 2015 年 9 月 30 日，公司资产总额为 92.10 亿元，负债总额为 79.82 亿

元，所有者权益合计为 12.28 亿元。由于三季度收购北京武夷及南平武夷少数股

东权益所致的净资产减少，根据中国证监会关于本期债券发行的批复及相关法律

法规规定，确定本期债券发行规模为 4.9 亿元。

债券名称为中国武夷实业股份有限公司 2015 年面向合格投资者公开发行公

司债券，债券简称为“15 中武债”。

二、经过中诚信证评综合评定，发行人主体长期信用等级为 AA 级，本期债

券信用等级为 AA 级别。本期债券上市前，公司最近一期末经审计的净资产为

12.28 亿元（截至 2015 年 9 月 30 日合并报表中所有者权益合计）。发行人 2012

年、2013 年和 2014 年实现的净利润分别为 0.98 亿元、1.04 亿元、1.14 亿元（合

并报表中归属于母公司所有者的净利润）。本期债券上市前，发行人最近三个会

计年度实现的年均可分配利润为 1.05 亿元（2012 年、2013 年及 2014 年合并报

表中归属于母公司所有者的净利润三年平均值），预计不少于本期债券一年利息

的 1.5 倍；按照本期债券预设询价利率区间上限 6.5%计算，为本期债券的一年

利息的 3.30 倍；本期债券发行前，截止 2015 年 9 月 30 日，发行人合并口径资

产负债率为 86.67%；母公司口径资产负债率为 82.46%。发行人最近三年的资产

负债率（2012 年、2013 年及 2014 年合并报表）分别为 76.08%、76.20%和 78.35%，

母公司口径下的资产负债率（2012 年、2013 年及 2014 年母公司报表）分别为

76.92%、76.11%和 78.12%。具体发行及上市安排请参见发行公告。

中诚信证券评估有限公司对“中国武夷实业股份有限公司 2015 年公开发行

公司债券”的信用状况进行了综合分析，并出具中诚信证评信用等级通知书信评

委函字【2015】138 号。鉴于公司债券命名规范化，发行人已更改本期债券名称