内蒙古远兴能源股份有限公司非公开发行股票可行性研究报告(修订稿)
证券简称:远兴能源 证券代码:000683上市地点:深圳证券交易所
内蒙古远兴能源股份有限公司
2015 年非公开发行 A 股股票
募集资金运用的可行性研究报告
(修订稿)
二○一五年十一月
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内蒙古远兴能源股份有限公司非公开发行股票可行性研究报告(修订稿)
一、募集资金使用计划
公司计划本次非公开发行股票募集资金主要用于以下项目:
计划投资 募集资金拟投入金额
序号 项目名称
(万元) (万元)
内蒙古博源化学有限责任公司 50
1万吨/年合成氨联产 50 万吨/年尿 488,776 220,000
素、60 万吨/年联碱项目
2偿还银行贷款及补充流动资金70,00070,000
合计578,776 290,000
若实际募集资金净额低于拟投入募集资金额,不足部分公司将自筹资金解决。
若上述投资项目在本次发行股票募集资金到位前必须进行先期投入,公司拟以自
筹资金前期垫付,待本次募集资金到位后以募集资金置换前期自筹资金的投入。
募集资金到位后,公司将采取对募投项目实施公司内蒙古博源化学有限责任
公司增资或委托贷款形式投入募集资金。募集资金将根据工程施工进度、设备安
装调试进度等项目具体实施情况、流动资金使用情况,分批、陆续投入。
二、本次募集资金投资项目的可行性分析
(一)内蒙古博源化学有限责任公司 50 万吨/年合成氨联产 50 万吨/年尿
素、60 万吨/年联碱项目
1、项目概况
本项目计划投资 488,776 万元,其中固定资产投资 481,776 万元,配套流动
资金 7,000 万元。本项目主要产品为 50 万吨/年合成氨、50 万吨/年大颗粒尿素
及 60 万吨/年联碱。
2、项目实施单位及资金来源
该项目由远兴能源下属公司内蒙古博源化学有限责任公司组织实施,项目总
投资 488,776 万元,其中本次募集资金投入 220,000 万元,其余资金以自筹方式
投入。
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3、项目及产品的市场前景情况
(1)项目情况
本次募投项目依托纳林河工业园区及周边的煤炭、水、盐资源,运用新型
煤气化技术,通过各种化学要素的优化组合,打造环保、高效、具有循环经济特
点的盐碱煤基产业链条,可年产 50 万吨大颗粒尿素、60 万吨联碱,并副产焦油、
LNG 等高附加值产品。该项目符合国家产业政策,实现了资源利用的科学化、
节能减排的最优化以及“三废”的综合利用,具有良好的经济效益和发展前景。
(2)产品情况
1)尿素产品前景
①国内尿素行业稳步发展
我国人多地少,通过化肥实现农业稳产、增产是保障国家粮食安全的重要举
措,而氮肥是中国农业消费最多的一种化肥,其中尿素是主要品种,占中国氮肥
总消费量的 60%以上。尿素相对其它氮肥的优势在于含氮量高,不会在土壤中
残留酸根,长期使用不会使土变质和结块。
根据我国农业的发展现状来看,我国尿素的需求量已经基本上达到了相对稳
定的状态,态势以稳定略有增长为主,2012—2014 年我国尿素消费量情况如下
图所示:
2012- 2014 年我国尿素需求量(单位:万吨)
②产业结构调整是尿素行业发展的必然趋势,为优质企业提供良好的发展
机遇
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工信部发布的《化肥工业“十二五”发展规划》要求转变化肥工业发展方式,
加快调整产业组织结构,推进循环经济,发展农化服务业,培育品牌和营销网络,
提高化肥利用效率,保护环境,促进化肥行业持续健康发展,明确提出积极推广
先进煤气化和煤基多联产技术、淘汰落后产能以及提高大颗粒尿素产能比重。
A、规模化、大型化发展趋势促进产业集中度进一步提升
《化肥工业“十二五”发展规划》提出先进煤气化技术的氮肥产能比例提高
到 30%,年产 80 万吨尿素装置(或以上规模)实现自主化,到 2015 年,尿素占
氮肥的比重达到 70%左右,大颗粒尿素比重逐步提高。同时氮肥企业数量大幅减
少,大中型氮肥企业产能比重达到 80%以上,鼓励大型尿素企业通过兼并重组、
淘汰落后,进一步壮大经营规模和实力,引导大型能源企业与尿素企业联合重组,
实现优势互补,提高竞争力。
2014 年,我国尿素市场已实现退出落后产能约 500 万吨,占总产能的 6%左
右。规模型企业凭借明显的成本优势,市场竞争地位将日益明显。需求的增长及
产能的置换,有利于规模型企业的做大做强,也能进一步促进行业的健康发展及
产业集中度的提升。
B、原材料结构调整提供发展空间
尿素生产企业主要采用的原料有三种,分别为天然气、油和煤。由于资源稀
缺和政策调整,生产原料低成本化成为氮肥企业原料结构调整的必然选择。随着
煤炭价格的逐步降低,采用先进煤气化技术的尿素企业具备了广阔的发展空间和
机遇。国家支持尿素企业在能源产地和有条件的粮棉主产区