证券代码：000631证券简称：顺发恒业









顺发恒业股份公司

非公开发行A股股票预案

（修订稿）









二零一五年八月









1

 公司声明



1、公司及董事会全体成员保证预案内容真实、准确、完整，并确认不存在

虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

2、本次非公开发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负责；

因本次非公开发行股票引致的投资风险由投资者自行负责。

3、本预案是公司董事会对本次非公开发行股票的说明，任何与之相反的声

明均属不实陈述。

3、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或

其他专业顾问。

4、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次非公开发行股票相关事项的

实质性判断、确认或批准，本预案所述本次非公开发行股票相关事项的生效和完

成尚待取得有关审批机关的批准或核准。









2

 特别提示



1、本次非公开发行股票方案已经公司2014年3月24 日召开的第六届董事会

第十五次会议以及 2014 年4月16日召开的2013年年度股东大会审议通过。考虑

到资本市场整体情况，公司决定调减本次《公司非公开发行A股股票方案》中募

集资金投资项目和投资总额，调整后募集资金总额不超过 160,000万元，全部用

于房地产开发项目的投资；同时，公司决定根据法律、法规的规定调整本次非公

开发行股票的定价基准日、发行底价和发行数量。其余方案内容不变。

2、本次非公开发行股票的发行对象为证券投资基金管理公司、证券公司、

保险机构投资者、信托投资公司、财务公司、资产管理公司、合格境外机构投资

者（含上述投资者的自营账户或管理的投资产品账户）等机构投资者，以及符合

证监会规定的其他法人、自然人或者其他合法组织。本次发行获得中国证监会核

准后，将根据《上市公司非公开发行股票实施细则》的规定以竞价方式确定发行

对象。

3、本次非公开发行股票的发行价格不低于8.99元/股，定价基准日（第七届

董事会第四次会议决议公告日）前20个交易日公司股票交易均价的90%为8.964

元/股。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增

股本等除权、除息事项，前述发行底价作相应调整。

4、本次拟发行股票数量不超过17797.5万股，特定投资者认购的股份自发行

结束之日起十二个月内不得转让。

5、本次发行后，本公司的实际控制人将不会发生变化。

6、本预案已在“第四节 董事会关于公司分红情况的说明”中对公司利润分

配政策的制定、公司最近三年利润分配情况、公司最近三年未分配利润使用情况

进行了说明，请投资者予以关注。









3

 目 录





第一节 非公开发行股票方案概要 ................................................................................. 6

一、发行人基本情况 .................................................................................................... 6

二、本次非公开发行的背景和目的 ............................................................................ 6

三、本次非公开发行的方案 ........................................................................................ 8

四、本次募集资金投资计划 ...................................................................................... 10

五、本次发行是否构成关联交易 .............................................................................. 10

六、本次发行是否导致公司控制权发生变化.......................................................... 10

七、本次发行方案已经取得有关主管部门批准情况及尚需呈报批准的程序 ..... 11

第二节 董事会关于本次非公开发行股票募集资金投向的可行性分析 ................... 12

一、本次募集资金投资计划 ...................................................................................... 12

二、募集资金投资项目可行性分析 .......................................................................... 12

第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析 ........................................... 22

一、本次发行后公司业务、公司章程、股东结构、高管人员结构的变化情况 . 22

二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况 ..................... 22

三、本次发行后上市公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关

系、关联交易及同业竞争等变化情况 ...................................................................... 23

四、本次发行完成后，上市公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人

占用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形 ..................... 23

五、上市公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括

或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况 ............. 23

六、本次股票发行