股票简称：穗恒运 A股票代码：000531 公告编号：2015-【019】









广州恒运企业集团股份有限公司

（住所：广州市萝岗区西基工业区西基路）









2015 年公司债券发行公告







联席保荐人（主承销商）





（住所：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38－45 楼）









（住所：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层）







签署日期：2015 年 7 月

发行人及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。







重要提示

1、广州恒运企业集团股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）已于

2014 年 4 月 8 日获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2014〕384 号文核准公

开发行面值不超过 10 亿元的公司债券（以下简称“本次债券”）。

发行人本次债券采取分期发行的方式，其中首期 5 亿元规模债券“广州恒运

企业集团股份有限公司 2014 年公司债券（第一期）”已于 2014 年 9 月 22 日发行

完毕。本期债券发行总额为 5 亿元，债券名称为“广州恒运企业集团股份有限公

司 2015 年公司债券”（以下简称“本期债券”）。

2、本期债券发行规模为人民币 5 亿元，每张面值为 100 元，发行数量为 500

万张，发行价格为人民币 100 元/张。

3、发行人本期债券评级为 AA，主体评级为 AA；发行人 2012 年度、2013

年度、2014 年度和 2015 年 1-3 月实现的归属于母公司所有者的净利润分别为

29,349.40 万元、34,791.17 万元、64,544.94 万元和 11,571.75 万元；本期债券上

市前，发行人最近一年末的净资产为 347,776.53 万元（截至 2014 年 12 月 31 日

经审计的合并报表中股东权益合计数），发行人最近一年末归属于母公司的净资

产为 313,729.44 万元（截至 2014 年 12 月 31 日合并报表中归属于母公司股东权

益合计数）；发行人最近一期末的净资产为 362,563.23 万元（截至 2015 年 3 月

31 日未经审计的合并报表中股东权益合计数），发行人最近一期末归属于母公司

的净资产为 328,017.76 万元（截至 2015 年 3 月 31 日合并报表中归属于母公司股

东权益合计数）；本期债券上市前，发行人最近三个会计年度实现的年均可分配

利润为 42,895.17 万元（2012 年度、2013 年度及 2014 年度合并报表中归属于母

公司所有者的净利润平均值），预计不少于本期债券一年利息的 1.5 倍；截至 2014

年 12 月 31 日，发行人资产负债率为 53.59%（合并口径），母公司资产负债率为

53.36%；截至 2015 年 3 月 31 日，发行人资产负债率为 53.13%（合并口径），母

公司资产负债率为 53.58%。发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。

4、公司将在本期债券发行结束后及时向深交所提出上市交易申请。公司 2014





1

年年度财务报告和 2015 年一季度报告分别于 2015 年 3 月 19 日和 2015 年 4 月

25 日披露。2014 年年度财务报告和 2015 年一季度报告披露后，本期债券仍然符

合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时挂牌（以下简称“双

边挂牌”）的上市条件。但本期债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流

和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申

请能够获得深交所同意，若届时本期债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选

择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流

动性风险，由债券投资者自行承担。本期债券不能在除深交所以外的其它交易场

所上市。

5、担保方式：本期债券无担保。

6、本次债券为固定利率债券；期限为 5 年期，附第 3 年末发行人上调票面

利率选择权和投资者回售选择权。

7、本期债券的询价区间为 4.00%-5.00%，发行人和主承销商将于 2015 年 7

月 27（T-1 日）向网下机构投资者利率询价，并根据利率询价情况确定本期债券

的最终票面利率。发行人和联席主承销商将于 2015 年 7 月 28 日（T 日）在《证

券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）

上公告本期债券的最终票面利率，敬请投资者关注。

8、本期债券面向全市场发行（含个人投资者），发行采取网上面向拥有中国

证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的社会公众投资者公开发

行和网下面向拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证券账户的

机构投资者询价配售相结合的方式。网上认购按照“时间优先”的原则实时成交，

网下申购由发行人与主承销商根据网下询价情况进行配售，具体配售原则请详见

本公告之“四、网下发行”之“（六）配售”。具体发行安排将根据深圳交易所的

相关规定进行。

9、本期债券网上、网下预设的发行总额分别为 0.1 亿元和 4.9 亿元。发行人

和联席主承销商将根据网上发行情况决定是否启动回拨机制，如网上发行数量获

得全额认购，则不进行回拨；如网上发行数量认购不足，则将剩余部分全部回拨

至网下发行；如网下最终认购不足，则由牵头主承销商以余额包销的方式购入。

本期债券采取单向回拨，不进行网下向网上回拨。网上和网下投资者认购不足 5





2

亿元的部分由牵头主承销商实行余额包销。

10、网上发行投资者可通过深圳证券交易所交易系统参加认购，本期债券网

上发行代码为“101651”，简称为“15 恒运债”。参与本次网上发行的每个证券

账户最小认购单位为 1 手（10 张，1,000 元），超过 1 手的必须是 1 手的整数倍。

网上认购次数不受限制。本期债券发行结束后，网上发行代码“101651”将转换

为上市代码“112251”。

11、投资者不得非法利用他人账户或资金账户进行认购，也不得违规融资或

替代违规融资认购。投资者认购本期债券应遵守相关法律法规和中国证券监督管

理委员会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。

12、敬请投资者注意本期公司债券的发行方式