在周末消息面相对平静的背景下，两市股指承接上周五升势小幅高开。随后以万科为代表的房地产板块以及金融板块强势上涨带动指数冲击3100点，市场成交量能明显放大。而同时创业板指等中小盘个股止跌回稳反弹。截至上午收盘上证指数报收于3122.30点，上涨2.35%。早盘股指放量震荡上行，午后强势依然延续，逢低参与行情。

从早盘的市场来看，金融地产的再度强势上涨带动股指冲击3100点。恒大入局万科事件近期引起市场的广泛关注，万科A、廊坊发展周五再度封住涨停，而市场炒作已从恒大概念发酵到举牌概念，金地集团、金融街一举封住涨停，举牌概念集体暴动！万科之所以成为攻击的目标，其主要原因之一是股权分散，公司第一大股东华润集团持股也仅有15%，只要有资金，就有机会获得世界500强万科的控制权。另一方面，万科公司经营业绩好，现金流充裕，分红比例高也是资本频繁增持举牌的重要因素。除了耗资近百亿举牌万科A外，恒大更是进行三次举牌，拿下廊坊发展15%的股权。面对“新人”凌厉的进攻，廊坊控股以增持作为反击，重新超越恒大夺回廊坊发展第一大股东之位。随着抢筹资金的持续涌入，廊坊发展股价不到半个月便实现翻番，而事实上，嘉凯城、粤宏远A等恒大概念股均有极强的表现。举牌事件迅速成为市场焦点，京津冀一体化概念等地产股大幅飙升，进而带动了8月12日整个市场的活跃度。在利率下行叠加经济转型升级的大背景下，实体经济的资本回报率大幅降低，实体经济缺乏好的项目投资。为了匹配现金流并保持足够的流动性，权益类资产成为一种相对合理的选择。一般被举牌的上市公司具有业绩优异、低估值、分红稳定、流通市值较大等共性，尤其偏好地产类大蓝筹。短期举牌概念股延续强势。

我们看到市场中两条主线已然且清晰。一条主线，以银行、食品饮料为代表的高股息股成为市场关注的重点；另一条主线则是以煤炭、钢铁为代表的供给侧改革股，在政策逐渐集中推出的影响下强势上行。而同时，在上周五股指上攻时前期题材股已然出现初步止跌的迹象。我们看好蓝筹板块的行情，操作上切勿追涨，逢低关注，关注重点两种思路，一、具有估值、业绩及高股息率的蓝筹板块；二、国企改革，其中供给侧改革为主。