机械行业整体观点:15年下半年我们看好三大投资主线:需求重估(高端新成长、战略新需求)、技术进步(工业4.0、机器人)、制度变革(国企、低空)。

重点推荐:上海佳豪、浙江鼎力、中联重科、博林特、科达洁能、赢合科技、新研股份、四川九洲、上海机电、宝德股份。长期看好:慈星股份、龙马环卫、智慧农业、软控股份、金明精机、时代新材、安徽合力、海达股份、机器人、华昌达、杰瑞股份等。

机器人及自动化:智能制造工程实施方案已于近期完成,智能制造正从战略布局向工业实体加速迈进,拥有资金、技术优势的企业将有望高速成长,重点推荐博林特、慈星股份、赢合科技、软控股份、金明精机。

节能环保设备:本周,环保部称将进一步完善“十三五”环保规划,加强工作顶层设计,加快推动绿色发展和生态文明建设,确保2020年生态环境质量总体改善。节能环保对经济持续发展影响深远,战略地位在十三五期间将再次提升。看好细分领域具有技术壁垒的公司,推荐科达洁能、双良节能、龙马环卫。

通用航空:本周,国家科技部有关“杂交水稻全程机械化制种”的支撑计划课题会议召开,对无人直升飞机提升机械化作业予以充分肯定。植保无人机在日本、美国大规模使用,国内政策的关注与支持或为催化剂。此外,低空空域管制改革酝酿中,项目签约和设备投资有望先行,推荐四川九州、威海广泰。

能源海工装备:本周,中石油发布公告,同意将旗下管道业务整合入中油管道,成为统一的管道资产管理营运及投融资平台。油气改革目前处于重要窗口期,油气管道业务独立是大势所趋,此次整合预示管网独立接近实际落地,推荐胜利股份、厚普股份。轨交设备:铁路建设正处于大规模投资阶段,中国高铁技术屡获认可,海外项目逐步进入工程建设阶段,走出去有望持续突破,推荐时代新材、海达股份。

工程机械:转型和“走出去”是传统龙头走出困境的发展途径,高端细分领域受益人力成本上升需求增长迅速,推荐浙江鼎力、中联重科。

农业机械:机械化、信息化是农业未来的发展方向,推荐新研股份、智慧农业。

宏观及行业新闻1)前11月国有企业利润降幅收窄;2)央行农村工作会议闭幕;3)亚投行正式成立。