日前,人民银行发布《中国人民银行关于改进个人银行账户服务加强账户管理的通知》(以下简称《通知》)。《通知》中强调了要进一步落实个人银行账户实名制,并首次提出对于银行账户将实施分类管理,同时鼓励银行减免存款人与支付结算、转账相关的手续费。

平安观点:

远程开户小步放开,互联网银行利好有限

远程开户是否能够放开是市场最为关注的问题,但从此次发布的《通知》来看,虽然其中提到了银行可以通过远程视频柜员机、智能柜员机等自助机具、网上银行和手机银行等电子渠道为客户进行开户,但仅通过自助渠道或线上渠道开立而未经现场验证的个人账户在功能上仍不支持支取现金及转账,并不是真实意义上的全功能账户。因此对于像微众银行、网商银行等无物理网点、纯线上运营的互联网银行来说,其账户功能依然受限。不过央行在《通知》中仍保留了对于非现场验证账户功能进行优化和调整的可能性,我们相信随着技术改进和市场选择的逐步放松,未来对于远程开户标准进一步降低的可能仍可期待。

实施账户分类管理,直销银行功能扩展

账户分类管理是此次人民币账户管理新规中的重要变化,按开户方式和功能的不同将银行个人账户分为三类,简单来说Ⅰ类户开就是我们传统意义上全功能银行账户,但开户需要柜面验证,而Ⅱ类户和III类户的开立仅通过远程或电子渠道就能实现,开户更为便捷(II类户绑定个人同名I类户即可,III类户只需同名I类户转入任意金额激活),但账户功能受限,II类户较I类户少了支取现金和转账的功能,同时支付业务有额度限制(单日1万元),III类户的功能进一步限制为消费支付,且账户限额1000元。我们认为通过非现场渠道就能够开户的II、III类户与原来弱实名电子账户在功能上有明显丰富,尤其是增加了支付功能,这将大大扩展直销银行的业务范围,使直销银行的服务能力得到提升。

生物识别仍仅为辅助手段,刷脸时代尚未到来

《通知》中鼓励有条件的银行可探索将生物特征识别技术作为核验开户申请人身份信息的辅助手段,而并非主要手段,这也是远程全功能账户开户未能放开的主要障碍。我们认为生物识别技术目前应用时间较短,在核实开户人开户意愿的真实性上也有不足,因此目前尚无法承担独立成为银行核实客户身份的工具,但随着未来技术的进步和应用经验的逐步积累,未来仍有进一步放开的可能。

跨行转账费用减免,小幅影响银行手续费收入

此次《通知》还明确提到鼓励银行对一定金额以下网上银行、手机银行办理的转账汇款免收手续费,我们认为这将对手续费收入比重中传统业务占比较高的大行产生一定负面影响,从上市银行转账手续费的收费情况来看,除大行外,股份银行和城商行对线上渠道的转账费用都已经有了不同程度的减免,受影响程度较小。

投资建议:

我们认为此次银行账户新规的出台对于非现场开户账户的功能有了一定的扩展,有利于推动直销银行的发展,但由于远程开户目前仍无法开立全功能账户,因此对于互联网银行的利好有限,个股方面我们推荐利好在直销银行的打造上更有亮点的中信银行(百信银行的落地可能加快)、北京银行(战略伙伴ING在直销银行有丰富经验,未来可能分拆),兴业银行(依托银银平台,钱大掌柜产品线更为丰富)。

风险提示:资产质量下滑超预期。