事件:9月30日,光热发电行业迎来重磅利好,国家能源局正式下发《关于组织太阳能热发电示范项目建设的通知》,并要求各方10月底前完成光热示范项目申报。

历时两年半筹划,示范项目建设终在今年启动。《通知》要求示范项目以槽式导热油、塔式水工质和塔式熔盐三种技术路线为主,申报的最低装机为单机不低于50MW,预计总体规模不会超过1GW,上网电价将根据各方示范申请项目的对发电成本的测算确定,将对示范项目的数量进行控制。

光热发电示范项目的开发将进入实质阶段。在前期技术和产业链方面多年积累的基础上,通过商业化示范项目建设来验证光热发电的商业、经济和社会价值,是大规模发展光热发电至关重要的步骤,将直接影响到整个行业的发展前景。

示范项目资质至关重要,申请企业竞争激烈。目前各地在建或规划中的光热发电项目若取得示范资质,将在国家政策的支持下将拥有充裕的资金支持和较高的上网电价,获得较为确定的高投资回报。截至到今年8月份,全国正在建设、规划中和在开发的大型商业化光热发电项目的数量已近40个左右,总装机已超过3GW。只有技术领先,实力雄厚,并且已完成前期工作的企业才在示范项目的竞争中有优势。

投资建议:关注纯正光热发电投资标的首航节能(002665)。推荐首航节能的逻辑一是技术先进,占用核心关键技术,核心设备自给率高;二是布局领先,已拥有10MW、50MW、125MW三个不同系列光热电站的开发项目,具有电站总包资格;三是标的具有稀缺性,是A股中唯一覆盖光热电站总包建设整个过程的企业。