编辑小Q:14日市场在熊市思维下获利即出逃,大盘放量下跌,1400多只个股跌停,白骨露于野,千里无鸡鸣。场内基金方面,超70只分级B跌停,3只分级B下折。对于未持有的投资者来说,今天不要买入这三只已确定下折的分级B;对于持有的投资者,买A还是不买A,这是个问题。
3只确定下折的分级B
代码
名称
现价
涨幅
净值
溢价率
理论下折收益
预估仓位
150075
诺安进取(150075)
0.329
-10.11%
0.2310
42.42%
1.43%
95%
150029
中证500B
0.304
-10.06%
0.2400
26.67%
1.80%
95%
150206
国防B
0.333
-10.00%
0.2370
40.51%
1.33%
95%
截至9月14日15:00 金融界基金整理
如上表所示,之所以确定下折后不能买入,是因为下折是按照分级B的净值而不是交易价格折算,当前溢价率最高的诺安进取(150075)高达42.42%,意味着当前价格买入的投资者折算时将亏损1-100%/142.42%=29.79%,如果今天母基金继续下跌,由于高杠杆的存在,实际的亏损有可能会更多。
分级B下折时买入分级A有收益是因为A一般是折价交易的,在折算时按照净值而不是交易价格,与B正好相反。但要注意的是,按照净值折算的不是现金,而是母基金的份额。也就是说,在赎回母基金之前需要承担两天的净值波动风险。
对于持有下折分级B的投资者,按照上表的数据,不建议买入分级A承担更多风险了。因为这两笔交易应该是相互独立的,既然没有太大收益,不能因为持有B就买入A。
下折风险提示
9月15日这些基金有下折可能
基金
名称
现价
净值
溢价率
下折母基需跌
估算仓位
实际下折需跌
150089
金鹰500B
0.376
0.2848
32.02%
2.66%
95%
2.80%
150093
诺德300(165707)B(150093)
0.382
0.2910
31.27%
3.13%
95%
3.29%
150216
TMT B
0.414
0.2983
38.79%
3.65%
95%
3.84%
150191
NCF环保B
0.377
0.3050
23.61%
4.12%
95%
4.34%
150238
环保B级
0.419
0.3150
33.02%
4.89%
95%
5.15%
150058
中小300B
0.349
0.2970
17.51%
4.91%
95%
5.17%
150218
新能源B
0.427
0.3200
33.44%
5.20%
95%
5.47%
150214
成长B级
0.402
0.3440
-1.71%
6.84%
95%
7.20%
502012
证券B
0.449
0.3453
30.03%
7.04%
95%
7.41%
150033
多利进取
0.892
0.8027
11.12%
8.22%
90%
9.13%
150290
煤炭B级
0.439
0.3630
20.94%
8.27%
95%
8.71%
502005
军工B
0.453
0.3645
24.28%
8.33%
95%
8.77%
150282
金融地B
0.382
0.3660
4.37%
8.41%
86%
9.78%
150052
沪深300B
0.419
0.3800
10.26%
9.26%
95%
9.75%
502038
网金B
0.455
0.3811
19.39%
9.40%
95%
9.89%
截至9月14日15:00 金融界基金整理
注:多利进取下折阈值为0.40,其它为0.25
根据集思录的“下折母基需跌”共有20只分级B濒临下折,这个数据没有考虑具体的仓位不够准确,编辑小Q根据预估仓位计算出了“实际下折需跌”,更能直观地反映接近下折的距离。如上表所示,共有15只分级B处于雷区,请投资者关注,规避风险。
编辑小Q日志提醒
9月14日?创业50发生溢价套利 收益2.58%
9月11日?震荡行情 分级B可多做T
9月10日?抢反弹要回避低仓分级B
9月9日折价分级B坐等满血复活
9月8日分级B会暴跌 分级A也可以
9月7日母基净值上涨 医药B却仍然跌停
9月2日分级A飙涨折射恐惧心理
9月1日折价套利穿越牛熊