本周A股市场的走势让人颇为崩溃:周一暴跌崩溃、周二跌停崩溃、周三割肉后大涨崩溃、周四追高被套崩溃。。。终于熬到了周五,又有美联储宣布维持基准利率不变、证监会发布关于《继续做好清理整顿违法从事证券业务活动的通知》两条偏利好消息护体,A股市场却在小幅高开后继续上演上蹿下跳之纠结戏码,最终尾盘在一股神秘的力量拉升下,上证综指终以红色收尾,却还是没能攻下3100点。
崩溃的一周已经过去,第三波下折潮也将于今日落幕。今天,级掌柜就来盘点一下于周二触发下折的7只分级基金的损失、收益情况。
7只分级B下折损失大盘点
以今日收盘价来看,这7只分级B的下折亏损均在10%左右,远小于下折基准日那天的预测值。究其原因,我们在估算下折损失时,一般假设母基金净值保持恒定状态。
并且幸运的是,周三(下折基准日)A股尾盘强势拉升,在千股涨停的大背景下,这7只已经触发下折的分级B的净值相应大幅上涨,导致溢价率有所下降,相应的下折亏损就会降低。
7只分级A下折收益大盘点
备注:收益率以分级A今日收盘价、下折触发日收盘价进行计算,假设母基金赎回费用为0.5%。
下折前这7只分级A的隐含收益率普遍偏低,期权价值被严重透支,下折带来的超额收益也十分有限。对于TMT A、新能源A来说,母基金净值的上涨也是导致其收益率增加的原因。
如果不考虑母基金净值上涨的话,新能源A(150217)下折就会出现约0.19%的亏损。