岭南控股（000524）

　　5月3日，公司股票简称由原“东方宾馆”变更为现在“岭南控股”。这是继去年6月广之旅总裁陈白羽空降至东方宾馆后，公司又引发资本市场关注的动作。中信建投认为，公司作为广州市国资委旗下唯一旅游类上市平台，人员及机制逐步理顺，竞争性领域企业拟全部整体上市的目标将强化资产注入预期，叠加更名事宜，公司有望成为岭南集团资产整合平台。

　　华泰证券称，经济增速放缓，中高端酒店需求疲软，供给端累积的存量使得产品单价上升空间受限。东方宾馆通过商务房改造、拓展客源、控制费用等实现了酒店业务收入、利润双增长。岭南酒管的轻资产模式在短期内快速扩张，同时为集团优化资源配置提供途径。大股东岭南集团下属广之旅有注入可能；实际控制人广州市国资委旗下旅游资产丰富，有整合预期。

　　中青旅（600138）

　　据悉，9月下旬，桐乡市将召开调整乌镇景区（5A级）门票价格听证会，讨论调整包括景区东栅、西栅的以及两个景区联票在内的门票价格。国信证券报告称，根据国家发改委规定，本次提价幅度应不得超过原票价的25%。因此，按最乐观假设乌镇景区最高提价25%，按照实际折扣率不变，假设人均门票贡献70元且分流效应不明显，再按照5%营业税、25%所得税率、66%权益占比，则最乐观预计提价带来权益利润贡献8724万元，影响每股收益0.12元。

　　中银国际称，中青旅中报业绩风险已经释放，古北水镇客流环比改善；乌镇今年业绩增长确定性高，2016年预计将显著受益上海迪士尼效应。不管此次乌镇景区价格调整成功与否，价格调整幅度多大，都不改变公司坚定通过“人文+内容”打造中国中高端休闲度假景区的战略路径。公司当前安全边际较高，后续基于度假景区以及旅游产业链的扩张有望持续，维持“买入”评级。