“发挥好各类投资引导基金的作用。设立各类投资引导基金,创新运作方式,有利于发挥财政资金的放大和撬动作用,引导民间资本投入经济社会发展的关键领域和薄弱环节。”财政部部长楼继伟近日在全国财政工作视频会议上表示。

目前来看,“四两拨千斤”的政府引导基金正在全国遍地生花,其在经济转型升级中发挥着越来越重要的作用。以山东省为例,今年各级政府参股或出资的各类投资基金总规模预计达到1070亿元以上,其中政府出资257亿元,初步形成了具有不同政策导向和投资偏好的基金群。而潍坊金融控股集团(以下简称:“潍坊金控”)作为山东政府引导基金的“排头兵”,积极探索分业监管下的混业运作模式,实施综合金融运作,取得了良好效果。

引导基金“撬动效应”显著

潍坊金融控股集团先后联合国内外各类先进金融业态,以“股权多元化+产品多样化”、“金融+实业+技术”、“股权+债权+夹层”等模式组建了24只基金,成立了潍坊市PPP运作中心、齐鲁农村产权交易中心、潍坊环境能源交易中心、潍坊市股权交易中心等六大金融平台,正在筹建潍坊市征信公司、潍坊市P2B&P2G互联网平台等三大金融平台。

在此基础上,潍坊金控探索分业监管下的混业运作模式,实施综合金融运作,基金总投入135.5亿元(其中集团母基金39.5亿元,金融及社会资本96亿元),撬动其他金融及社会资本142亿元,支持了95个重点园区、重点产业链、重点企业和项目。

潍坊金控副书记张振江在接受本报记者采访时表示,齐鲁农村产权交易中心便是“股权多元化+产品多样化”模式的典型代表。该交易中心是潍坊金控联合山东省国际信托、潍坊农商银行、鑫汇投资担保、汇银融资租赁有限公司等金融业态,成立的全省唯一一家省级农村产权交易中心,开业后各股东把全部金融产品都运用到了农村产权交易的平台上,用股权多元化成功实现了融资产品多样化。目前农村产权交易中心是全国唯一一家股权多元化且涵盖各类金融业态的农村产权交易平台、全国唯一经政府授权的具有抵押登记服务职能的农村产权交易平台、全国唯一具有融资功能的农村产权交易平台、国内分支机构设立最多的农村产权交易平台。

引导民营资本积极参与PPP项目建设,是当前政府引导基金的重要工作。“在PPP项目方面,我们金控集团走在了全国前列,运作模式已被作为经典案例由财政部上报国务院。”潍坊金控副总李洪磊告诉本报记者称,潍坊金控早在2012年便成立了全国第一个PPP运作中心,积极运用PPP模式推进重点园区建设。例如,为支持食品谷园区建设,集团组建了歌瑞食品谷公司,联合各类民营企业,采用PPP方式建设检测检验楼等公共设施,规划建设面积12.8万平方米,目前已完成投资1.46亿元。

创新综合金融运作模式

在潍坊金控副总经理周国看来,除了上述模式外,潍坊金控还创新以下三大综合金融运作模式。首先,以“夹层基金+股权基金+债权基金+融资租赁+融资担保+投行服务”模式,助推“1669”现代产业体系转型升级和创新创业。综合利用各类金融手段,紧紧围绕“1669”现代产业体系,实施“成长100综合金融服务计划”,助力打造现代产业体系。

数据显示,截至2015年6月底,现代产业基金总投入33.36亿元(其中集团母基金8.65亿元,金融及社会资本24.71亿元),撬动其他金融及社会资本41亿元,重点支持了代表国内外同行业先进水平的金丝达生活垃圾无害化处理、帅克机械机器人制造、永平再生资源废钢艺术品、歌瑞食品谷食品检测及实验楼建设、景世乾渔光互补光伏电站等86个项目。

其次,以“核心企业+并购基金”模式,提升延伸产业链。以产业链关键环节为突破点,整合先进生产力要素,利用夹层基金、股权、债权等多种金融支持方式,以点带面提升延伸产业链。例如,潍坊金控在为盛瑞传动8AT项目提供无担保信用贷款1亿元的基础上,与盛瑞传动联合组建高端制造产业并购基金,引入关键资源和核心技术,提升产品附加值,帮助上下游企业升级;联合美晨科技及并购的赛石园林联合组建了生态环保产业链基金,支持节能环保、生态修复、水环境治理、资源再利用等生态环保产业。

第三,以“股份制改造+综合金融运作”模式,支持社会事业发展。以股权投入为手段,通过对公共服务平台进行企业化改造、市场化运作,提升融资能力,增强经营活力。例如,为支持海事职业学院、行知学校、文华国际学校、通达海运学校等进行准股份制改造,累计投入9600万元,撬动金融及社会资本4.5亿元,成功解决了民办教育投入问题,打造了产权明晰、管理规范、理念超前的民办教育品牌。

成立多币种跨国科技创新基金

为利用好国内国外两个市场、两种资源的优势,潍坊金控在与境外机构合作方面亦有新突破。

7月13日,金控集团与以色列维塔资本在以色列特拉维夫签约成立了中以多币种跨国科技创新基金。基金注册地为潍坊,存续期限为5年(可延长2年),总规模5亿元人民币,首期规模1亿元,其中金控集团作为发起人以有限合伙人(LP)的方式出资比例为30%。其他LP为:山东省黄河三角洲产业投资基金(30%)、以色列维塔资本(10%)、潍坊市高新区(20%)。

基金管理公司由金控集团(25%)、黄河三角洲产业投资基金(45%)、潍坊华以农业有限公司(30%)共同出资组建,各方将按比例在管理公司中出资,组建专业管理团队。

“此举是为了充分吸收引进以色列高科技和孵化器领域的管理模式和创新机制,潍坊金控与以色列维塔资本等社会资本成立中以多币种跨国科技创新基金。通过与以色列风投公司和基金公司合作,促进以色列创新科技在潍坊的技术引进和成果转移,服务于潍坊当地企业发展。”潍坊金控副总周国在接受本报记者时表示。

据记者了解,该合作基金重点关注孵化器发展。立足潍坊高新孵化器,以基金为纽带,加强同以色列等国家和地区孵化器的联系,形成国际孵化器联盟,将先进技术和人才引进到潍坊。潍坊孵化器将主要面向生物科技领域、电子科技领域及新材料领域。

此外,基金还会提供综合金融支持。在引进以色列先进技术的基础上,基金将提供包括投行服务在内的综合金融支持,与国内资本实力较强、科技需求迫切的企业协作,在以色列并购相关科技公司,并与海外资本市场对接。