本周观点及投资建议:经过二次探底,我们初步判断整个计算机板块最黑暗的时光正在过去,曙光初现,我们建议加大主板及新三板计算机互联网行业的配置比重。一方面,经过前期快速调整,计算机板块普遍经历了50-70%的调整,估值较高的风险被较为充分的修正,更有一批标的已经跌至战略性价值投资区间;另一方面,行业基本面向好的趋势及从作为中国转型升级领头羊角色的地位依然明确,未来最有成长股潜质的公司依然会最集中在计算机板块,对此我们深信不疑。对于高成长性的公司,比等待绝对估值数字更重要的是关注其商业模式快速迭代的可持续性。具体而言,我们建议在市场夯实底部过程中,逐步分批买入具有较高安全边际并兼具向上弹性的标的,依次推荐买入:易华录、广联达、科大讯飞、数字政通、立思辰;优炫软件、易销科技、易所试。

市场表现:计算机板块(2.68%)止跌反弹,跑赢同期沪深300(2.36%)0.32 个百分点,涨幅超过创业板(2.52%),但低于中小板(3.57%)。本周较多计算机股票加入收涨梯队,本周涨幅前三:朗科科技(31.97%)、上海普天(51.58%)、东方通(27.32%);跌幅前三:天源迪科(-30.45%)、卫士通(-21.67%)和真视通(-12.36%)。同时,计算机相关概念板块除在线旅游概念股出现下跌外,其余均实现不同幅度上涨,本周涨幅前三:智能电网(7.43%)、能源互联网(7.25%)、智能物流(6.12%);跌幅前三:在线旅游(-5.64%)、第三方支付(0.67%)和智慧农业(1.05%)。

公司跟踪:1)易华录:成立e+创客孵化中心,标志着公司以产业技术创新为核心的创客空间正式宣布扬帆启航;2)科大讯飞:2014 中国上市公司价值评选揭晓,公司荣膺三大奖项;3)数字政通:签订“智慧文山”项目,加快智慧城市运营转型; 4)易所试:与三泰控股子公司就“速递易”展开合作。

行业动态:1)中国互联网发展基金会正式成立;2)工信部启动电信业网络安全试点,或催生百亿市场;3)中国自主研发计算机芯片完成,9 月将参加招标;4)大数据“十三五”规划启动编制,聚焦数据主权。