尽管近期市场走势有所向好，但6月以来经历的“惊心动魄”的调整，至今仍有许多个股遭遇腰斩甚至更多。而与此同时，不少公募基金开始重新扫描股价遭受重创的上市公司，试图从中寻到优质的个股，在市场的底部布局产品线。有基金经理认为，市场震荡之后，下半年的个股分化将会更加明显，投资要结合国家政策来寻找结构性机会和主题机会。如，受益政策利好的中国制造2025。

下半年更考验选股能力基金推主题投资中国制造2025

尽管近期市场走势有所向好，但6月以来经历的“惊心动魄”的调整，至今仍有许多个股遭遇腰斩甚至更多。而与此同时，不少公募基金开始重新扫描股价遭受重创的上市公司，试图从中寻到优质的个股，在市场的底部布局产品线。例如，受益政策利好的中国制造2025。记者在银行看到，一只名为华泰柏瑞中国制造2025混合基金目前处于发行中。

业内人士表示，从未来两年的长时期角度来看，当下去选择一些转型和改革带来的成长类的股票投资机会，如“中国制造2025”等主题，能更好地应对复杂多变的市场环境。“就中国制造2025这个主题而言，其本质上是国家对未来十年的产业布局规划，因此将是下半年最有潜力之一的主题投资。另外，因为这一主题还有强势政策扶持和未来基本面的支撑，因此也具备中长期投资价值。”

华泰柏瑞中国制造2025混合基金拟任基金经理李灿表示，现在市场上部分公司的基本面其实没有变化，上证指数有望在7月企稳。所以现在跌的越便宜，投资的价值和回报或将越高。在他看来，“市场震荡之后，下半年的个股分化将会更加明显，投资要结合国家政策来寻找结构性机会和主题机会。”

公开资料显示，华泰柏瑞中国制造2025将以不低于非现金基金资产80%的比例投资于“中国制造2025”主题相关证券，重点聚焦于十大重点领域——新一代信息技术产业、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、农机装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械等。

中信证券首席策略师黄若谷表示，“中国制造2025”将是下半年影响面最广的创新主线。制造业公司占上市公司总数的三分之二，影响面非常广。在国家鼓励支持下，制造业升级最快捷的方法是借助牛市融资，然后到欧美收购先进企业。

“中国制造2025”具中长期投资价值

实际上，今年以来，从国务院正式发布《中国制造2025》规划，到成立国家制造强国建设领导小组，中国制造转型升级由部署进入实操阶段，勾勒出中国由“制造大国”迈向“制造强国”的宏伟主线。

工业和信息化部部长苗圩7月20日表示，中国制造2025是我国实施制造强国战略第一个十年的行动纲领。国务院为推动中国制造2025实施，成立了国家制造强国建设领导小组，明确了各部门任务分工和近期重点工作。要扎实抓好中国制造2025的组织实施，推动中国制造由大变强。

“‘中国制造2025’可以期待的亮点诸多。一方面，智能制造技术将出现突破，智能制造的发展关系到‘中国制造2025’规划能否顺利实现。另一方面，智能制造将与传统企业融合，‘智能制造+’将加速我国企业生产的升级转型。”业内人士指出。

分析人士指出，我国处于全面复兴的历史阶段，需再次成为世界制造强国。目前中国制造“大而不强”；《中国制造2025》提出到2025年进入世界强国之列。如果说“互联网+”是“软”的一面，“中国制造2025”则是建设制造强国的“硬”的一面。中国装备制造业是未来真正具有国际竞争力、可以通过“一带一路”走出去的大产业。“中国制造2025”不仅仅是2015年短期的主题性投资，更有其未来基本面的支撑，具有中长期投资价值。

业内人士认为，智能制造是衡量一国装备工业强弱的标志，“中国制造2025”的稳步推进有助于我国装备工业改变目前大而不强的局面，在世界产业竞争中占据制高点。目前高端装备制造业估值相对其他新兴产业而言较低，因此该类主题基金未来存在投资机会。