国务院督促加快铁路、农村公路和重大水利等建设,显示出国家对重大基建投资的高度重视。与此同时,住建部加快推进棚改各项工作、交通运输部推出以轨道交通建设为重点的顶层设计方案,立体化的基建投资体系逐渐凸显。在国内经济仍然没有全面企稳时,国家有望继续加大基建投资力度,基建投资在下半年仍将是积极财政政策的主要实现途径,板块上市公司或将持续受益。

多部分联合救市让市场信心有所恢复,同时中小创个股大幅下跌也在很大程度上释放了估值风险,我们认为下半年的行情将更多依赖于基本面的实质性改善,优质白马龙头目前迎来较好的买入机会。

我们认为此次牛市领涨板块之一的一带一路及国企改革主题,行业空间巨大且正处于风口的家装互联网及能家居以及环保和ppp相关个股有望在市场企稳后继续表现优异。基建股今年普遍具备“基本面+政策面”共振的难得时机,且今年是国企改革的元年,国改顶层设计有望正式出台,下半年国企主题投资行情值得持续关注,除“建交两铁”之外,建议关注央企中的葛洲坝、地方国企中的隧道股份、安徽水利、粤水电等标的。

我们看好万亿级家装市场的互联网改造中出现千亿级别的上市公司,重点推荐广田股份、亚厦股份和金螳螂,可关注东易日盛。

从各地公布的ppp项目来看,生态环保领域是重点,建议继续关注园林企业,重点推荐的铁汉生态,建议关注棕榈园林等标的。

7月我们的组合为广田股份、金螳螂、铁汉生态、葛洲坝、中国建筑。