救市终于等来了真金白银!股灾发生后,监管层不断发布利好政策,但是徒劳无功,A股继续哀鸿遍野,灾情愈演愈烈。在千钧一发之际,终极救市大招和盘托出。
国金证券首席策略分析师李立峰表示,此前市场强烈呼吁的救市措施主要包括暂停IPO和拿出真金白银救市,本周末这两个重量级救市大招一一打出,可见政府救市的决心与力度之大,诚意满满,针对性极强。
1. 21家证券公司决定出资1200亿元投资蓝筹股ETF
7月4日上午,中信证券等三十多位券商大佬抵达证监会所在地——金融街19号富凯大厦,由证监会主席肖钢亲自主持召开了两个多小时的紧急会议。
中午1点多钟,中国证券业协会在其官网上公布了两份文件:《21家证券公司联合公告》和《中国证券业协会倡议书》。 根据公告称,21家券商分析了当前股票市场形势,对我国资本市场发展充满信心,一致表示,坚决维护股票市场稳定发展,其共宣布出四条“救市”措施,其中包括:
一、21家证券公司以2015年6月底净资产15%出资,合计不低于1200亿元,用于投资蓝筹股ETF。
二、上证综指在4500点以下,在2015年7月3日余额基础上,证券公司自营股票盘不减持,并择机增持。
三、上市证券公司将积极推动回购本公司股票,并推进本公司大股东增持本公司股票。
四、按照证监会发布的《证券公司融资融券业务管理办法》等相关规定,完善逆周期调节机制,及时调整保证金比例、担保证券折算率、融券业务规模等相关指标,在风险可控的前提下尽量平稳地做好客户违约处置工作。
财经网报道称,证监会要求券商的1200亿元于周一11点前到位,开盘先由证金公司垫资入市。
数据显示,这21家证券公司是证券行业最具影响力的公司。一是行业规模占比超过60%,净资产超8000亿元,净资本超6000亿元,优质流动性资产接近6000亿元,行业占比分别为66%、63%和85%。二是自营股票规模占比超过80%,且未来增持空间较大。三是融资融券业务规模超1.5万亿元,目前行业融资融券规模约2万亿元,占比73%。
救市刻不容缓,需要国家拿出真金白银,国泰君安副总裁顾颉此前表示,就国家层面而言,财政部降个印花税什么的肯定没用,现在唯一有效的就是直接砸钱出来,现在已经不是侠之大者,为国接盘,现在是要求国家当大侠,为民接盘。
1200亿的资金,相对市场60万亿的市值来说,仍然是杯水车薪。民生证券管清友评论称,1200亿不够,必要时要休市,此次是杠杆市下的严重股灾,可能导致金融危机,救市刻不容缓,需要国家拿出真金白银。措施包括紧急输血和暂停抽血要双管齐下,加大国家护盘力度,必要时休市,修改交易制度等。
南方基金首席策略分析师杨德龙则认为,券商四大救市决议,对市场形成实质利好,相当于直接进场拿钱买蓝筹股,虽然说1200亿还没有市场一天的成交大,但对市场示范效应明显,可以引导大家抄底。现在市场保证金余额接近三万亿,这些资金都是在等待市场见底后进行抄底,市场不缺钱,但缺信心。
值得一提的是,7月4日下午,肖钢又与25家公募基金董事长和总经理开会座谈股市,据报道,当日证监会主席肖钢状态很好,提到A股市场万亿资金可期。
2. 国务院召集救市会议,决策层倾向果断强力救市
据《财经》报道,7月4日下午,国务院召集一行三会、财政部、国资委及主要央企负责人开会,商讨金融市场应对之策。
会议上对于救市并无太多分歧,但如何救分歧不小。国务院高层倾向果断强力救市,但也有核心部委建议,可以逐步采取措施救市。
有市场机构人士称,目前市场信心不足,社保基金,汇金公司,国有企业可果断入市,央行提供流动性才能有效阻止市场下跌趋势,避免金融系统动荡。
上周股市继续大幅下跌,过去三周股市市值已蒸发10万亿。显然为了防止金融风险,救市已经从央行、证监会各自发布利好上升到更高的层面。
海通证券首席宏观分析师姜超最新观点表示,本轮牛市上涨的背后是大量低风险资金的变相入市,包括约两万亿银行理财优先资金,2万亿券商融资余额,还有数千亿场外配资等。如果股市继续下跌,部分小券商可能破产,银行不良率会再度上升,或引发金融风险。
3. 证监会暂停IPO, 申购新股全部退款
7月4日晚间,监管层再度祭出“救市”大招,IPO实质性暂停。这一消息,于4日下午5时许由监管层通过邮件发送到各家投行等中介机构中。
据悉,交易所已通知近期拟IPO公司的主承销商,修改公告如下:“因近期市场波动较大,发行人及主承销商出于审慎考虑,决定暂缓后续发行工作。原披露的预计发行时间表将进行调整。发行人和主承销商将及时公告本次发行的后续事宜。”
暂停新股发行大大超出市场预期,中国知名投资人黄生表示,暂停IPO这是非常重大的一招,因为这能暂缓IPO对股市的抽血。但这一做法也引来争议,被认为是对市场化的一种严重倒退。
粗略统计,此前共有八次不同原因的暂停,最短暂停时间69个交易日,最长暂停时间超过一年。在这八次暂停中,过半数A股实现不同程度上涨。
4. 中国证券业协会倡议书:团结一致,众志成城,全力维护市场稳定
7月4日,中国证券业协会在官网发布倡议书,指出证券公司作为市场主要参与者,必须主动承担责任,团结一致,众志成城,全力维护市场稳定。以下是倡议书全文:
2015年7月4日,21家证券公司召开会议,一致表示坚决维护股票市场稳定发展,并作出了相关决定,证券业协会对此表示高度赞赏和坚决支持,同时向全体证券公司发出以下倡议:
一、正确认识我国经济和资本市场发展形势。当前,改革开放红利继续释放的趋势没有改变,宏观经济企稳向好的势头没有改变,市场流动性总体充裕的基本面没有改变,居民大类资产配置的格局没有改变,资本市场持续改革开放的进程没有改变。股票市场过快上涨和下跌,都不利于市场稳定健康发展,证券公司作为市场主要参与者,必须主动承担责任,团结一致,众志成城,全力维护市场稳定。
二、广大证券公司要比照21家证券公司联合公告,根据各公司情况做出相关行动。
三、证券业协会将继续发挥行业自律、服务、传导职责,全力支持并督促证券公司做好维护市场稳定工作,引导行业加强投资者教育和服务,凝聚全行业力量共同维护资本市场改革发展大局。
4. 25家公募基金力挺股市:积极自购偏股型基金
中国基金业协会7月4日发布消息称,25家公募基金公司当日召开会议,分析当前资本市场形势和基金行业总体态势,表示坚信集市场各方之力,完全有条件、有能力、有信心维护资本市场稳定健康发展。
根据会议纪要,会议认为,资本市场是一个生态系统,有其自身运行规律,非理性追涨和杀跌都是危险的。市场经过近期大幅调整,很多股票已显示投资价值,为数千亿新增公募资金提供了难得的投资良机。与会公司倡议并将积极践行:
一、打开前期限购基金的申购,为投资者提供更多选择。
二、把握市场机遇,加快偏股型基金的申报和发行,并根据基金契约规定,完成新增资金建仓。
三、参会的基金公司董事长和总经理承诺:积极申购本公司偏股型基金,并至少持有1年以上。 25家公募基金用实际行动力挺股市。今年以来,尽管市场经历大幅调整,截至7月3日偏股型基金累计净值平均增长仍达31.87%。同时,偏股型基金份额大幅增长,近两周以来仍呈现整体净申购状态。
5. 保监会就股市开会,或与险资权益类配置相关
这场救市大战,除了波及到证监会、中国证券业协会、中国证券投资基金业协会、21家券商、25家公募基金外,保监会也积极响应。
第一财经报道称,从保监会相关人士处确认,7月4日下午保监会也就股市相关问题召开会议,具体内容尚未透露。不过,近日关于险资护盘传言不断,会议或与险资权益类配置有关。
值得一提的是,前期谨慎的保险机构,7月1日起,逐渐加仓A股。据21世纪经济报道,7月1日开始,国内排名前三的大型保险公司就开始申购基金,每天申购的规模为10亿级别7月1日至3日,保险资金持续申购基金。
有市场人士表示,保监会召开维稳市场的会议,讨论的是保险公司的股票持仓比例规定下限议题。
一场中国股市救市总动员战斗已经打响,更高层次救市方案相继面世,某券商投行部负责人表示,有人把此次暴跌政府救市的行为与08年的金融海啸相比有一定道理,目前政府正动员一切的力量救市。央行行长周小川曾将过要确保不发生金融系统性风险,这是政府对于市场的底线。暴跌加速平仓发生一系列的连锁反应,有可能导致金融性系统反应,这是监管层绝对不想看到的。