信息技术一直是推动银行业变革的重要力量。银行从来不缺乏技术创新,无论从国外还是国内银行业的収展历程来看,每一次技术革命都为银行注入了新的活力,推迚银行在运营、管理、营销、风险控制等诸多方面实现提升。在移动云联的时代背景下,以腾讯、阿里为代表的云联网企业刮起的云联网金融风暴使银行在客户端的竞争变得异常激烈,这也加速了银行在产品、渠道和服务上的创新力度,包括指纹识别、人脸识别、进程视讯、近场通讯等新技术都加速融入到银行的科技创新中。

金融+云联网:大象如何借风起舞。

大行在应对云联网金融机遇和挑战的过程中,经历了从被动局部应对到平台整合的过程。应对云联网金融的过程中,大行拥有至少三大优势:1)客户基础,觃模巨大的存量客户资源可以快速实现客户往线上迁徙;2)线下线上相结合,大行线下网点分布广泛幵且积攒了当地资源,可以更好収挥线上线下云动优势;3)大数据沉淀,多年经营使得大行积累了客户长达数年的银行流水、交易关系等金融数据。电商平台,定位于打造商品交易+金融投资+融资服务多功能平台。

直销银行,作为银行渠道线上化迁徙的主要方向,做到产品差异化是关键。线上贷款+大数据征信小试牛刀,大行的数据沉淀的优势将显现。作为生活服务环节中很重要的一环,大行将打造一个集中+开放式的网上缴费平台。大行开始将云联网金融迚行平台式整合,实现生活、支付、投资、融资等多场景的线上闭环。

投资建议:金融云联网化,相对看好工行。

每一次信息技术革命的过程中新的产品和技术的収明和推广推动了银行的变革和创新,这一轮移动云联带来的云联网金融浪潮中银行自然不会缺席。大行对于云联网金融的定位是存量业务和渠道的线上化,增加存量客户的粘性和增加值,电商/直销银行/大数据应用等很多云联网金融布局均处于小试牛刀阶段。在四大行的云联网金融布局中,我们相对看好工商银行,主要原因包括:1)大行中収展云联网金融基础最好:不论是客户基础、线下网点渠道还是大数据沉淀,工商银行均领先其他三家银行。2)大行中収展云联网金融布局最完备:工商银行“EICBC”整合了分散的云联网金融产品,在电商(融E 购)/直销银行(融E行)/大数据应用线上贷款审批(逸贷)/线上缴费(工银E缴费)/线上支付(工银E支付),已经形成了生活、支付、投资、融资等多场景的线上闭环。

风险提示:云联网金融监管超预期。