招商优质成长

投资要点

招商优质成长股票型基金(以下简称“招商优质成长”)精选受益于中国经济成长的优秀企业,进行积极主动的投资管理,资产投资于优质成长型的股票。在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。

近一年基金业绩提升明显:招商优质成长基金2014年6月更换基金经理以来业绩提升明显,展现出较好的获利能力。从各阶段业绩统计来看,最近一个季度、最近半年和最近一年业绩表现分别上涨63.21%、108.30%、140.58%。今年以来基金净值上涨78%,继续表现靠前。

提高仓位,超配TMT行业:去年三季度以来基金逐步提高持仓水平,截至今年一季度基金股票持仓90.57%。同时,一季度基金适度加仓小盘股调整行业配置结构,增加了对农业和消费类股票的配置,而超配TMT行业是基金取得较好业绩表现的主因。

善于选股,个股获利能力强:基金经理王忠波具有丰富的投资经验,历史业绩稳定,擅长精选个股。一季度基金重仓股偏向成长风格,其中重仓持有的金证股份、新国都、天音控股、卫宁软件等个股都表现出较强的获利能力,如金证股份今年以来上涨幅度超过420%,为基金收益上涨贡献突出。从基金重仓股集中度来看,招商优质成长近一年前十重仓股集中度均在35%附近,分散投资特点较为明显,同时基金重仓股留存度较低,灵活选股思路明显。