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选择分级基金 名字也很重要!
作者:admin 更新时间:2015-5-18 12:02:54 点击数:320
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市场牛,分级基金B类也牛,分级基金的折溢价套利更是牛。但也有一批细心的小伙伴发现,跟踪同一类指数,甚至跟踪同一指数,分级基金折溢价都不一样,这除了跟杠杠率、A类收益率有关,可能也和名字有关。

中国基金报记者发现,有2只或者2只以上指数分级基金跟踪同一指数情况有10个,其中折溢价差异很大,B类的最大差异超过17个百分点。若目前跟踪沪深300指数的分级基金有6只,分别为国投瑞银沪深300指数分级、信诚沪深300指数分级、华安沪深300指数分级分级。分级基金网数据显示,这6只分级基金B类的折溢价差异很大,其中4只溢价,2只折价,目前沪深300B处于溢价12.43%的状态,而瑞和远见(150009)则出现了5.7%的折价。

这其中固然有这些基金A类约定收益率不同的影响,但很大程度上和成交量大小有关。数据显示,沪深300B上周五成交金额最大,为3365.41万元,而其他产品的成交量均不足600万元,同样跟踪沪深300的“某某进取”,则成交量不足100万元。一位业内人士表示,相对来说,沪深300B更容易清晰了解跟踪标的,而“某某进取”或者其他名称可能无法一眼了解是跟踪沪深300,因此资金方向会主要流入“取名更佳”的基金上。

其实,为了名字,不少基金公司都拼了。如去年底就有鹏华中证非银行金融指数分级基金的场内份额“非银行B”和“非银行A”更名为“证保B”和“证保A”。而招商沪深300地产分级基金的场内份额“地产进取”、“地产收益”自昨日起分别更名为“300地产B”和“300地产A”。而今年也有部分基金公司变更分级基金名称。

一位基金业内人士表示,分级基金属于较为专业的投资品种,场内子份额的名称,是投资者认知和熟悉产品的重要因素,“A”和“B”更浅显易懂,更有利于投资者理解。而且,在牛市里近期大量涌入分级基金的普通投资者,名称简单易懂、一目了然是很重要的。

数据还显示,目前具备杠杆但是不叫“某某B”的产品达到9只,从整体占比来看属于小众。而且除了“某某进取”比较容易理解外,一些“某某积极”、“某某锐进”等,不少专业投资者都称不知道。往往成立时间最早或者名字好记的产品,交易量较大,而交易量大往往使得折溢价效应更快“填平”,效率更高。投资者在投资分级基金时,也需要注意取名的学问,不过这只是其中一个较小的影响因素。

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