在华创证券分析人士看来，就直销银行而言，成立单独的直销银行可以有体制机制上的优势，在成本核算和产品定价上更加明确。或许正因如此，对于争取独立法人资格直销银行试点的机会，不少中小银行摩拳擦掌、跃跃欲试。

一位布局直销银行业务多年的商业银行高管对中国证券报记者表示，“我们的直销银行业务优势明显，积累了多年经验，所以一直在等待机会。现在监管层有了表态，我们一定会全力争取。”上述高管称，由于法律法规的限制，独立法人资格需要特批，该行此前的“请战”并未有实质性进展。

而曹宇最新的表态，无疑让那些希望借由直销银行业务转型“超车”的中小银行欢欣鼓舞。

根据中国中小银行发展论坛暨中国直销银行联盟最新发布的《中国中小银行发展报告(2017)》(下简称《报告》)，截至2016年3月1日，有55家商业银行推出了直销银行服务(部分行仅有网页及上线信息)，参与主体多为股份制商业银行和城市商业银行，占总数的81.8%。此外，艾瑞咨询的监测数据显示，我国直销银行资产规模仅占整个银行业的0.2%。

专家指出，中小城商行和股份行在发展直销银行上有着天然优势。中小银行和股份行相对大型银行而言，体制机制灵活、部门协调成本低、市场反应速度快，有望在直销银行中获取先发优势，在日趋激烈的竞争中成功实现“超车”。

有预测显示，银行业大零售市场到2022年整体规模将达100万亿元，中小银行面临新增约30万亿元规模的大零售市场，这给商业银行布局直销银行带来巨大动力。

AI料成差异化发展关键

华创证券分析人士指出，目前国内直销银行数量明显增长，但与欧美发达国家相比，我国直销银行仍处于萌芽状态，大多数直销银行是不够“彻底”的直销银行。比如，从体制机制上看，受监管等因素影响，仍归属于总行电子银行部或个人金融部，未实现独立运作；从产品和服务上看，未能形成差异，带有传统网银“简版+体验提升版”的浓厚色彩。

因此，不少专家和金融科技业内人士直言，直销银行的精髓在于其有效利用互联网渠道，实现线上服务，带给用户完全不同于线下的体验感，这对于机构本身的网络系统建设、科技应用能力提出巨大挑战。从中短期看来，直销银行差异化的发展关键，是能否与人工智能(AI)等新科技真正深度融合。

百信银行行长李如东在介绍该行未来发展思路时透露，该行将构建智能账户、智能风控和智能服务等核心能力，主要针对传统银行服务薄弱和未触达的空白领域进行错位发展。通过“线上+线下”、“商业+银行”的差异化发展模式，积极构建泛场景生态圈，将银行服务深度融入到各类生活场景和产业生态当中。

在百度集团总裁兼首席运营官陆奇看来，AI在智慧金融时代将成为基础设施和核心驱动力。在AI加持下，金融服务的边界进一步扩展，普惠金融时代的到来更加接近。

《报告》指出，随着技术手段的突破，未来有望实现“线上语音+视频”的非现场认证，使商业银行的创新能力得到更好体现，激发直销银行团队更强的创新动力，指纹识别、虹膜、声波、NFC等以及未来可能出现的先进理念和技术都可能第一时间运用到直销银行。

随之而来的问题是如何确保新技术的安全运用，有效防范恶意欺诈，保护投资者的切身利益。直销银行的特点决定了一旦出现重大技术问题和安全故障，会带来巨大损失。因此，安全性是直销银行的生命线，打造过硬的网络技术和安全标准是保障其长远发展的重要因素。

另外，直销银行同业之间存在激烈而残酷的竞争，未来很可能演变成20%的企业占据80%以上的市场份额。同时，存在非银行金融机构的替代效应、互联网公司的跨界竞争、直接融资间接融资挤压、综合化经营竞争加剧金融新业态的冲击等不利因素。